【单选题】某企业长期债务500万元、自发性负债1200万元，资本公积200万元、股本1300万元(所有者权益无其他项目)，永久性流动资产800万元，非流动资产3200万元，企业采取的营运资金筹资策略为(　　)。

　　A.期限匹配融资策略

　　B.保守融资策略

　　C.激进融资策略

　　D.无法判断

　　【答案】C

　　【解析】企业长期资金来源=500+1200+200+1300=3200(万元);企业长期资金需求=800+3200=4000(万元);长期资金需求大于长期资金来源，因此需要短期借款补充长期资金需求，属于激进融资策略。

　　【单选题】在利用存货模型确定目标现金余额时，在最 佳现金持有量下，交易成本为5000元，资本成本为10%，则目标现金余额为(　　)元。

　　A.1000

　　B.500

　　C.50000

　　D.100000

　　【答案】D

　　【解析】在最 佳现金持有量下，机会成本=交易成本=5000(元)，机会成本=C/2×10%=5000(元)，则C=100000(元)。

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　　【单选题】在利用随机模型确定目标现金余额时，企业持有现金10000元，回归线20000元，则企业应当采取的措施是(　　)。

　　A.不需要采取任何措施

　　B.将10000元有价证券转化为现金

　　C.将10000元现金转化为有价证券

　　D.将30000元现金转化为有价证券

　　【答案】D

　　50000元，最低控制线为

　　【解析】最高控制线=3R-2L=60000-20000=40000(元)，应当将30000元现金转化为有价证券。

　　【单选题】在其他条件不发生变化的情况下，以下各项措施中可以缩短现金周转期的是(　　)。

　　A.加快制造与销售产成品

　　B.放缓应收账款的回收

　　C.享受供应商的现金折扣

　　D.延长整个经营周期

　　【答案】A

　　【解析】选项B、C、D均会增加现金周转期。

　　【单选题】某企业全年销售额是360000元，一年按360天计算，产品边际贡献率30%，企业给出的信用政策是“N/30”,客户实际收款期平均为40天，资本成本率10%，应收账款占用资金的应计利息为(　　)元。

　　A.2100

　　B.1200

　　C.2800

　　D.3600

　　【答案】C

　　【解析】360000÷360×40×(1-30%)×10%=2800(元)。

　　【单选题】根据企业经济订货批量基本模型，某企业的经济订货批量为1000件，现在单位储存成本上升20%，变动订货成本上升72.8%，则目前的经济订货批量为(　　)件。

　　A.1315

　　B.1200

　　C.1440

　　D.1320

　　【答案】B

　　【单选题】某企业目前针对原材料设置保险储备100件，全年需要量5400件，一年按360天计算，原材料送货周期3天，经济订货批量为1200件，则再订货点为(　　)件。

　　A.100

　　B.45

　　C.145

　　D.80

　　【答案】C

　　【解析】d=5400/360=15(件)，再订货点=15×3+100=145(件)。

　　【单选题】某企业向银行借款1000万元，利率为8%，银行要求保留20%的补偿性余额，针对补偿性余额银行按4%计息，则企业该笔借款的实际利率为(　　)。

　　A.8%

　　B.9%

　　C.10%

　　D.11%

　　【答案】B

　　【解析】(1000×8%-1000×20%×4%)÷(1000×80%)=9%。

　　【单选题】某企业生产甲产品，售价为50元/件，单位变动成本30元，固定成本总额80000元，目标税后利润30000元，所得税税率25%，则实现目标利润下的销售量为(　　)件。

　　A.5500

　　B.6000

　　C.4000

　　D.10000

　　【答案】B

　　【解析】息税前目标利润=30000÷(1-25%)=40000(元)，实现目标利润的销售量=(80000+40000)÷(50-30)=6000(件)。

　　【单选题】某企业2019年息税前利润100万元，销售量的敏感系数为2，2019年销售量为100万件，若企业实现盈亏平衡，则销售量为(　　)万件。

　　A.100

　　B.80

　　C.50

　　D.30

　　【答案】C

　　【解析】销售量的敏感系数=2，即利润变动幅度÷销售量变动幅度=2，盈亏平衡点下利润下降100%，则销售量下降50%，所以盈亏平衡下销售量为50万件。

　　【单选题】在作业成本法下，反映作业耗用与最终产出的因果关系的是(　　)。

　　A.作业中心

　　B.资源动因

　　C.作业动因

　　D.成本对象

　　【答案】C

　　【解析】作业动因是引起作业耗用的成本动因，它反映了作业耗用与最终产出的因果关系，是将作业成本分配到流程、产品、分销渠道、客户等成本对象的依据。