【单选题】在税法许可的范围内，下列纳税筹划方法中，能够导致递延纳税的是(　　)。

　　A.固定资产加速折旧法

　　B.费用在母子公司之间合理分劈法

　　C.转让定价筹划法

　　D.研究开发费用加计扣除法

　　【答案】A

　　【解析】企业实现递延纳税的一个重要途径是采取有利的会计处理方法，利用会计处理方法进行递延纳税筹划主要包括存货计价方法的选择和固定资产折旧的纳税筹划。

　　【单选题】当一般纳税人适用的增值税税率为9%，小规模纳税人的征收率为3%时，所计算出的无差别平衡点增值率为(　　)。

　　A.17.65%

　　B.23.08%

　　C.33.33%

　　D.21%

　　【答案】C

　　【解析】无差别平衡点增值率=3%/9%=33.33%。当增值率超过33.33%时，选择小规模纳税人;当增值率低于33.33%时，选择一般纳税人。

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　　【多选题】从税收筹划的角度，对于长期盈利的企业，在选择固定资产的折旧方法时，应选择(　　)。

　　A.加速折旧法

　　B.缩短折旧年限法

　　C.直线法

　　D.延长折旧年限法

　　【答案】AB

　　【解析】纳税筹划时，对于长期盈利企业，应使当期费用最大化，当期纳税所得最小化。所以新增固定资产入账时，其账面价值应尽可能低，尽可能在当期扣除相关费用，尽量缩短折旧年限或采用加速折旧法。而对于亏损企业，享受税收优惠企业，应该合理预计企业的税收优惠期间或弥补亏损所需年限，进行适当的折旧安排，尽量在税收优惠期间和亏损期间少提折旧，以达到抵税收益最大化。

　　【多选题】下列股利分配理论中，认为股利政策会影响公司的价值的有(　　)。

　　A.信号传递理论

　　B.所得税差异理论

　　C.“手中鸟”理论

　　D.代理理论

　　【答案】ABCD

　　【解析】股利相关理论认为，企业的股利政策会影响股票价格和公司价值。主要观点有：

　　(1)“手中鸟”理论;

　　(2)信号传递理论;

　　(3)所得税差异理论;

　　(4)代理理论。

　　【多选题】下列关于股利政策的说法中，符合代理理论观点的有(　　)。

　　A.股利政策应当向市场传递有关公司未来获利能力的信息

　　B.股利政策是协调股东与管理者之间代理关系的约束机制

　　C.高股利政策有利于降低公司的代理成本

　　D.理想的股利政策应当是发放尽可能高的现金股利

　　【答案】BC

　　【解析】代理理论认为，股利政策有助于减缓管理者与股东之间的代理冲突，即股利政策是协调股东与管理者之间代理关系的一种约束机制。选项B正确。代理理论认为，高水平的股利政策降低了企业的代理成本，但同时增加了外部融资成本，理想的股利政策应当使两种成本之和最小。选项C正确、选项D错误。选项A属于信号传递理论的观点。

　　【单选题】当公司宣布高股利政策后，投资者认为公司有充足的财务实力和良好的发展前景，从而使股价产生正向反映。持有这种观点的股利理论是(　　)。

　　A.所得税差异理论

　　B.信号传递理论

　　C.代理理论

　　D.“手中鸟”理论

　　【答案】B

　　【解析】信号传递理论认为，在信息不对称的情况下，公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来获利能力的信息，从而会影响公司的股价。

　　【单选题】下列股利理论中，支持“低现金股利有助于实现股东利益最大化目标”观点的是(　　)。

　　A.信号传递理论

　　B.“手中鸟”理论

　　C.代理理论

　　D.所得税差异理论

　　【答案】D

　　【解析】在股利相关论的4种理论中，所得税差异理论强调“低现金股利有助于实现股东利益最大化目标”;“手中鸟”理论和信号传递理论强调“高现金股利有助于实现股东利益最大化目标”;代理理论强调权衡(即现金股利适中)，“理想的股利政策应当使两种成本之和最小”。

　　【多选题】下列各项中，属于固定或稳定增长股利政策优点的有(　　)。

　　A.稳定的股利有利于稳定股价

　　B.稳定的股利有利于树立公司的良好形象

　　C.稳定的股利使股利与公司盈余密切挂钩

　　D.稳定的股利有利于优化公司资本结构

　　【答案】AB

　　【解析】固定或稳定增长股利政策下，公司将每年派发的股利额固定在某一特定水平或是在此基础上维持某一固定比率逐年稳定增长。有利于树立公司的良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票的价格;有助于投资者安排股利收入和支出。

　　【多选题】下列各项股利政策中，股利水平与当期盈利直接关联的有(　　)。

　　A.固定股利政策

　　B.稳定增长股利政策

　　C.固定股利支付率政策

　　D.低正常股利加额外股利政策

　　【答案】CD

　　【解析】固定股利支付率政策中，股利与公司盈余紧密地配合，体现了“多盈多分、少盈少分、无盈不分”的股利分配原则;固定股利加额外股利政策中，额外股利与公司盈余有关，公司在盈余较多、资金较为充裕的年份向股东发放额外股利。

　　【单选题】下列股利政策中，根据股利无关理论制定的是(　　)。

　　A.剩余股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.稳定增长股利政策

　　D.低正常股利加额外股利政策

　　【答案】A

　　【解析】剩余股利政策是根据股利无关理论制定的。根据股利无关论，在完全理想的资本市场中，公司的股利政策与普通股每股市价无关，股利额只需随着公司投资、融资方案制定而自然确定。

　　【多选题】纳税筹划可以利用的税收优惠政策包括(　　)。

　　A.免税政策

　　B.减税政策

　　C.退税政策

　　D.税收扣除政策

　　【答案】ABCD

　　【解析】纳税筹划可以利用的税收优惠政策：减、免、退、抵、扣、分劈技术、税率差。

　　【判断题】企业利用有息债务筹资可以获得节税效应，也可以获得财务杠杆效应，因此有利于股东财富的增加。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】当且仅当总资产收益率大于债务利息率时，负债筹资才能给股东带来正的财务杠杆效应，有利于股东财富的增加。