『例题·单选题』持有过量现金可能导致的不利后果是( )。

　　A.财务风险加大

　　B.收益水平下降

　　C.偿债能力下降

　　D.资产流动性下降

　　『正确答案』B

　　『答案解析』现金属于非盈利资产，现金持有量过多，导致企业的收益水平降低。

　　『例题·单选题』企业在销售旺季为方便客户，提供商业信用而持有更多现金，该现金持有动机主要表现为( )。

　　A.投机性需求

　　B.投资性需求

　　C.交易性需求

　　D.预防性需求

　　『正确答案』C

　　『答案解析』企业在销售旺季为方便客户提供商业信用而持有更多现金是为了满足销售旺季的正常周转， 因此该现金持有动机主要表现为交易性需求。

	2021年中级会计师考试提分冲刺题库（三科）	限时优惠购买
	等级：★ 无纸化模拟系统 ★　　◀ 历年真题+考前试卷

　　『例题·多选题』预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素包括( )。

　　A.企业愿冒现金短缺风险的程度

　　B.企业预测现金收支可靠的程度

　　C.企业临时融资的能力

　　D.企业日常经营需要

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素包括：(1)企业愿冒现金短缺风险的程度;(2)企业预测现金收支可靠的程度;(3)企业临时融资的能力。

　　『例题·单选题』运用成本模型计算最 佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。

　　A.最 佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+转换成本)

　　B.最 佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

　　C.最 佳现金持有量下的现金相关成本=min(机会成本+经营成本+转换成本)

　　D.最 佳现金持有量下的现金相关成本=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

　　『正确答案』B

　　『答案解析』在成本模型下，最 佳现金持有量指的是管理成本、机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量。

　　『例题·多选题』运用成本模型确定企业最 佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。

　　A.现金持有量越小，总成本越大

　　B.现金持有量越大，机会成本越大

　　C.现金持有量越小，短缺成本越大

　　D.现金持有量越大，管理总成本越大

　　『正确答案』BC

　　『答案解析』现金持有量越大，机会成本越大，短缺成本越小。

　　『例题·单选题』某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为 15 万元， 现金余额回归线为 80 万元。如果公司现有现金 220 万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。

　　A.65

　　B.95

　　C.140

　　D.205

　　『正确答案』C

　　『答案解析』最高控制线H=3R-2L=3×80-2×15=210(万元)，由于现金持有量 220 万元高于上限， 则投资于有价证券的金额=220-R=220-80=140(万元)。

　　『例题·单选题』下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是( )。

　　A.机会成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.转换成本

　　『正确答案』A

　　『答案解析』在成本模型下，需要考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本;根据随机模型的计算公式可知，随机模型需要考虑的成本包括转换成本和机会成本。所以本题的答案为选项 A。

　　『例题·单选题』某公司当年的资本成本率为 10%，现金平均持有量 30 万元，现金管理费用 2 万元，现金与有价证券之间的转换成本为 1.5 万元，则该公司当年持有现金的机会成本是( )万元。

　　A.6.5

　　B.5.0

　　C.3.0

　　D.3.5

　　『正确答案』C

　　『答案解析』持有现金的机会成本=现金平均持有量×资本成本率=30×10%=3(万元)

　　『例题·单选题』某公司根据现金持有量的存货模式确定的最 佳现金持有量为 100000 元，有价证券的年利率为 10%。在最 佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用的相关总成本为( )元。

　　A.5000

　　B.10000

　　C.15000

　　D.20000

　　『正确答案』B

　　『答案解析』现金持有量的存货模型下，与现金持有量相关的现金使用总成本=交易成本+机会成本，达到最 佳现金持有量时，机会成本=交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本=2×机会成本，本题中，持有现金的机会成本率为 10%，最 佳现金持有量下，持有现金的机会成本=(100000/2)×10%=5000(元)，与现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。

　　『例题·计算分析题』B 公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按 360 天计算)需要现金 250000 元，现金与有价证券的交易成本为每次 500 元，有价证券的年利率为 10%。

　　要求：

　　(1)运用存货模型计算最 佳现金持有量。

　　(2)计算最 佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。

　　(3)计算最 佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

　　『正确答案』

　　(1)最 佳现金持有量=(2×250000×500/10%)^(1/2)=50000(元)

　　(2)全年现金管理相关总成本=(2×250000×500×10%) ^(1/2)=5000(元) 全年现金交易成本=250000/50000×500=2500(元)

　　全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元)

　　(3)最 佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250000÷50000=5(次)

　　有价证券交易间隔期=360/5=72(天)