1.【答案】B

　　【解析】应收账款的机会成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本=

　　4500/360×30×50%×10%=18.75(万元)

　　2.【答案】B

　　【解析】应收账款会占用一定的资金，使资金不能用于其他投资并获得收益，这种因应

　　收账款而失去的其他投资的收益，是应收账款的机会成本，选项 B 正确。

　　3.【答案】×

　　【解析】如果企业执行的信用标准过于严格，会限制企业的销售机会，应收账款也会降

　　低，机会成本也随之降低，本题说法错误。

　　4.【答案】×

　　【解析】有追索权的保理，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求

　　偿还预付的货币资金，所以对保理商有利，而对供应商不利。

　　5.【答案】×

　　【解析】应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下，

　　转让给保理商，以获得流动资金支持，加快资金的周转。

　　6.【答案】C

　　【解析】存货储存成本是指为储存存货而发生的成本，包括存货占用资金的应计利息、

　　仓储费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。选项 C 属于缺货成本。

　　7.【答案】C

　　8.【答案】D

　　【解析】预计交货期内的需求=18000/360×5=250(件)，再订货点=预计交货期内

　　的需求+保险储备=250+100=350(件)。

　　9.【答案】B

　　【解析】最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。

　　10.【答案】AD

　　【解析】贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。

　　补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。

　　11.【答案】A

　　【解析】该企业负担的承诺费=(1000-800)×0.5%=1(万元)。

　　12.【答案】A

　　【解析】短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众

　　发行和交易，选项 A 的说法不正确;只有具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期

　　融资券筹资，选项 B 的说法正确;相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成

　　本较低，选项 C 的说法正确;相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额

　　比较大，选项 D 的说法正确。

　　13.【答案】×

　　【解析】如果供应商提供现金折扣，此时放弃现金折扣是有成本的。

　　14.【答案】B

　　【解析】商业信用筹资的形式一般包括应付账款、应计未付款和预收货款等，选项 B

　　正确。