2020年中级会计师财务管理考前冲刺综合题十
来源 :考试网 2020-08-11
中【例题·综合题】甲公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25%，该公司要求的最低收益率为10%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一条旧流水线予以更新。其他资料如下：
资料一：新旧流水线数据资料如下表所示。
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甲公司新旧流水线资料 |
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单位：万元 | ||
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项目 |
使用旧流水线 |
购置新流水线 |
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原值 |
22500 |
24000 |
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预计使用年限（年） |
10 |
10 |
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已用年限（年） |
4 |
0 |
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尚可使用年限（年） |
6 |
10 |
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税法残值 |
2500 |
3000 |
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最终报废残值 |
2000 |
3000 |
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目前变现价值 |
9500 |
24000 |
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年运行成本 |
10000 |
7500 |
资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。
货币时间价值系数
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期限（n） |
6 |
9 |
10 |
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（P/F，10%，n） |
0.5645 |
0.4241 |
0.3855 |
|
（P/A，10%，n） |
4.3553 |
5.7590 |
6.1446 |
要求：
(1)计算与购置新流水线相关的下列指标：
①税后年运行成本;②每年折旧抵税;③残值变价收入;④残值净收益纳税;⑤第1～9年现金净流量(NCF1～9)和第10年现金净流量(NCF10);⑥年金成本。
(2)计算与使用旧流水线相关的下列指标：
①目前账面价值;②目前资产报废损益;③目前资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税。
(3)计算继续使用旧流水线各年现金净流量(NCF0，NCF1～5,NCF6)
(4)已知使用旧流水线的相关流量的净现值为-40037.54万元，通过计算，作出固定资产是否更新的决策，并说明理由。
【答案】
(1)①税后年运行成本=7500×(1-25%)=5625(万元)
②每年折旧=(24000-3000)/10=2100(万元)
每年折旧抵税=2100×25%=525(万元)
③残值变价收入=3000万元
④残值净收益纳税=(3000-3000)×25%=0(万元)
⑤NCF1～9=-5625+525=-5100(万元)
NCF10=-5100+3000-0=-2100(万元)
⑥NPV=-24000-5100×(P/A，10%，9)-2100×(P/F，10%，10)=-24000-5100×5.7590-2100×0.3855=-54180.45(万元)
年金成本=54180.45/(P/A，10%，10)=54180.45/6.1446=8817.57(万元)
(2)①年折旧=(22500-2500)/10=2000(万元)
目前账面价值=22500-2000×4=14500(万元)
②目前资产报废损失=14500-9500=5000(万元)
③目前资产报废损失抵税=5000×25%=1250(万元)
④残值报废损失减税=(2500-2000)×25%=125(万元)
(3)NCF0=-(9500+1250)=-10750(万元)
NCF1～5=0-10000×(1-25%)+2000×25%=-7000(万元)
NCF6=-7000+2000+125=-4875(万元)
(4)使用旧流水线的年金成本=40037.54/(P/A，10%，6)=40037.54/4.3553=9192.83(万元)
因为继续使用旧流水线的年金成本高于购置新流水线的年金成本，所以应选择更新。
