【单项选择题】某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量30万元，现金管理费用2万元，现金与有价证券之间的转换成本1.5万，则该公司当年持有现金的机会成本是(　)万元。

　　A.6.5　　B.5.0　　C.3.0　　D.3.5

　　『正确答案』C

　　『答案解析』持有现金的机会成本=现金平均持有量×资本成本率=30×10%=3(万元)

　　【单项选择题】在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有(　)。

　　A.机会成本　　B.短缺成本　　C.管理成本　　D.交易成本

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』管理成本属于固定成本，所以，不属于需要考虑的相关成本;在存货模型中，在有现金需要时，可以通过出售有价证券换回现金(或从银行借入资金)，所以，不存在短缺成本。

　　【单项选择题】某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为(　)万元。

　　A.480 　　B.560 　　C.960 　　D.680

　　『正确答案』D

　　『答案解析』H=3R-2L=3×360-2×200=680(万元)。

　　【单选题】某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是(　)万元。

　　A.65 　　B.95 　　C.140 　　D.205

　　『正确答案』C

　　『答案解析』最高控制线H=3R-2L=3×80-2×15=210(万元)，由于现金持有量220万元高于上限，则投资于有价证券的金额=220-R=220-80=140(万元)。

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　　【单项选择题】关于现金周转期的计算，下列公式正确的是(　)。

　　A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

　　B.现金周转期=应收账款周转期+应付账款周转期-存货周转期

　　C.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　D.现金周转期=存货周转期+应付账款周转期-应收账款周转期

　　『正确答案』C

　　『答案解析』现金周转期=经营周期-应付账款周转期，经营周期=存货周转期+应收账款周转期，所以，现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

　　【单项选择题 】下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是(　)。

　　A.坏账损失

　　B.给予客户的现金折扣

　　C.应收账款占用资金的应计利息

　　D.应收账款日常管理费用

　　『正确答案』C

　　『答案解析』应收账款机会成本指的是应收账款占用资金的应计利息，因此本题正确选项为C。

　　【单项选择题 】某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天(一年按360天计算)，变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是(　)万元。

　　A.27　　B.45　　C.108　　D.180

　　『正确答案』A

　　『答案解析』应收账款机会成本=1800/360×90×60%×10%=27(万元)

　　【单项选择题】在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款额转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是(　)。

　　A.明保理，且是有追索权的保理

　　B暗保理，且是无追索权的保理

　　C.明保理，且是无追索权的保理

　　D.暗保理，且是有追索权的保理

　　『正确答案』A

　　『答案解析』明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。所以选项A正确。

　　【单项选择题】在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是(　)。

　　A.减少存货量　　　　B.减少应付账款

　　C.放宽赊销信用期　　D.利用供应商提供的现金折扣

　　『正确答案』A

　　『答案解析』现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，因为减少存货量会减少存货周转期，其他条件不变时，存货周转期减少会减少现金周转期，即加速现金周转。

　　【多项选择题 】运用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有(　)。

　　A.预测公司的现金流量

　　B.预计应收账款的水平

　　C.反映应付账款的周转速度

　　D.评价应收账款的收账效率

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』企业可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。

　　【多项选择题】下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有(　)。

　　A.加快制造和销售产品

　　B.提前偿还短期融资券

　　C.加大应收账款催收力度

　　D.利用商业信用延期付款

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，选项A可以减少存货周转期，从而缩短现金周转期;选项B不影响现金周转期;选项C可以减少应收账款周转期，从而缩短现金周转期;选项D可以延长应付账款周转期，从而缩短现金周转期。