一、单项选择题

　　1.【正确答案】B

　　【答案解析】该企业的波动性流动资产=500-160=340(万元)，大于短期融资1500×(1-80%)=300(万元)，所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型的策略收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。

　　【该题针对“保守融资策略”知识点进行考核】

　　2.【正确答案】A

　　【答案解析】缺货损失=年订货次数×缺货数量×缺货概率×单位缺货损失=5×100×0.3×10=1500(元)。

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　3.【正确答案】A

　　【答案解析】因为借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/(1-20%)=75(万元)，选项A是正确答案。

　　【该题针对“短期借款的信用条件”知识点进行考核】

　　4.【正确答案】B

　　【答案解析】短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。

　　【该题针对“发行短期融资券的相关规定”知识点进行考核】

　　5.【正确答案】D

　　【答案解析】在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

　　【该题针对“激进融资策略”知识点进行考核】

　　6.【正确答案】D

　　【答案解析】许多企业的实践证明，使用短期贷款来为永久性流动资产融资是一件危险的事情。

　　【该题针对“流动负债的利弊”知识点进行考核】

　　7.【正确答案】A

　　【答案解析】在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以本题的答案为A。

　　【该题针对“流动资产的投资策略”知识点进行考核】

　　8.【正确答案】A

　　【答案解析】在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式(自发性流动负债、长期负债、股东权益资本)来融通，波动性流动资产用短期来源(临时性流动负债)融通。

　　【该题针对“期限匹配融资策略”知识点进行考核】

　　9.【正确答案】D

　　【答案解析】最低控制线L=(3R-H)/2=(3×8000-21000)/2=1500(元)，当现金余额为1600元时，不必出售有价证券。

　　【该题针对“确定目标现金余额的随机模型”知识点进行考核】

　　10.【正确答案】C

　　【答案解析】放弃现金折扣的机会成本=[3%/(1-3%)]×[360/(50-10)]=27.84%。

　　【该题针对“商业信用的形式”知识点进行考核】

　　11.【正确答案】A

　　【答案解析】在统收统支模式下，企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。

　　【该题针对“现金管理模式”知识点进行考核】

　　12.【正确答案】D

　　【答案解析】应收账款的监控方法有四种：应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。

　　【该题针对“应收账款的监控——应收账款账户余额的模式”知识点进行考核】

　　13.【正确答案】C

　　【答案解析】应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：(1)融资功能;(2)减轻企业应收账款的管理负担;(3)减少坏账损失、降低经营风险;(4)改善企业的财务结构。

　　【该题针对“应收账款日常管理——应收账款保理”知识点进行考核】

　　14.【正确答案】D

　　【答案解析】狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，所以选项D的说法不正确。

　　【该题针对“营运资金的概念”知识点进行考核】

　　15.【正确答案】D

　　【答案解析】再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=8×(3600/360)+100=180(件)。

　　【该题针对“再订货点”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　16.【正确答案】AD

　　【答案解析】经济订货基本模型是建立在存货一次全部入库的假设之上的。事实上，各批存货一般都是陆续入库，库存量陆续增加。特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。在这种情况下，需要对经济订货的基本模型做一些修正。选项AD正确，选项B不正确;送货期内平均库存量=(Q-Q/P×d)/2，选项C不正确。

　　【该题针对“存货陆续供应和使用模型”知识点进行考核】

　　17.【正确答案】CD

　　【答案解析】短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易，所以选项A的说法不正确;发行短期融资券的条件比较严格，只有具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，所以选项B的说法不正确;相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法正确;相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，所以选项D的说法正确。

　　【该题针对“短期融资券(综合)”知识点进行考核】

　　18.【正确答案】ABC

　　【答案解析】经济订货基本模型的假设包括：(1)存货总需求量是已知常数;(2)订货提前期是常数;(3)货物是一次性入库;(4)单位货物成本为常数，无批量折扣;(5)库存储存成本与库存水平呈线性关系;(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响;(7)不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零。

　　【该题针对“经济订货基本模型”知识点进行考核】

　　19.【正确答案】BC

　　【答案解析】成本模型考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。一般认为管理成本是一种固定成本，在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系。因此选项D的说法不正确。由成本分析模型可知，如果减少现金持有量，则增加短缺成本;如果增加现金持有量，则增加机会成本。因此选项B、C的说法正确，选项A的说法不正确。

　　【该题针对“确定目标现金余额的成本模型”知识点进行考核】

　　20.【正确答案】ABD

　　【答案解析】商业信用筹资的优点：(1)商业信用容易获得;(2)企业有较大的机动权;(3)企业一般不用提供担保。

　　商业信用筹资的缺点：(1)商业信用筹资成本高;(2)容易恶化企业的信用水平;(3)受外部环境影响较大。

　　【该题针对“商业信用筹资的优缺点”知识点进行考核】

　　21.【正确答案】BC

　　【答案解析】一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。因此制定收账政策，要在收账费用和减少坏账损失之间作出权衡。

　　【该题针对“收账政策”知识点进行考核】

　　22.【正确答案】ABCD

　　【答案解析】延缓现金支出时间的方法包括：(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)改进员工工资支付模式;(5)透支;(6)争取现金流出与现金流入同步;(7)使用零余额账户。

　　【该题针对“现金收支日常管理——付款管理”知识点进行考核】

　　23.【正确答案】BCD

　　【答案解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。对外投资不影响现金周转期，所以选项A不正确;延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项B正确;加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项C正确;加快产品的生产和销售会缩短产品生产周期，意味着存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期，所以选项D正确。

　　【该题针对“现金收支日常管理——现金周转期”知识点进行考核】

　　24.【正确答案】ABCD

　　【答案解析】如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果是有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市场竞争能力的提高和销售收入的扩大。

　　【该题针对“信用标准”知识点进行考核】

　　25.【正确答案】ABC

　　【答案解析】应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。选项A、B、C正确。

　　【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】

　　26.【正确答案】ABCD

　　【答案解析】企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：(1)满足正常资金需求;(2)提高资金使用效率;(3)节约资金使用成本;(4)维持短期偿债能力。本题的四个选项都是正确的。

　　【该题针对“营运资金的管理原则”知识点进行考核】

　　三、判断题

　　27.【正确答案】N

　　【答案解析】较高的保险储备可降低缺货损失，但也增加了存货的储存成本。因此，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。

　　【该题针对“保险储备”知识点进行考核】

　　28.【正确答案】Y

　　【答案解析】持有现金出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。

　　【该题针对“持有现金的动机”知识点进行考核】

　　29.【正确答案】N

　　【答案解析】适时制库存控制系统进一步的发展被应用于企业整个生产管理过程中——集开发、生产、库存和分销于一体，大大提高了企业运营管理效率。

　　【该题针对“存货的控制系统”知识点进行考核】

　　30.【正确答案】Y

　　【答案解析】企业持有存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

　　【该题针对“存货管理的目标”知识点进行考核】

　　31.【正确答案】N

　　【答案解析】贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。所以，原题中的“偿还全部本息”的说法不正确。

　　【该题针对“短期借款的成本”知识点进行考核】

　　32.【正确答案】N

　　【答案解析】按发行人分类，短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券;按照发行方式分类，短期融资券分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。

　　【该题针对“短期融资券的种类”知识点进行考核】

　　33.【正确答案】N

　　【答案解析】融资决策主要取决于管理者的风险导向，此外它还受到短期、中期、长期负债的利率差异的影响。

　　【该题针对“流动资产的融资策略(综合)”知识点进行考核】

　　34.【正确答案】N

　　【答案解析】收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有以下三种类型：邮寄浮动期、处理浮动期和结算浮动期。

　　【该题针对“现金收支日常管理——收款管理”知识点进行考核】

　　35.【正确答案】Y

　　【答案解析】应收账款的功能包括两方面：一是增加销售功能;二是减少存货功能。

　　【该题针对“应收账款的功能”知识点进行考核】

　　36.【正确答案】Y

　　【答案解析】采用ABC分析法，一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来。

　　【该题针对“应收账款的监控——ABC分析法”知识点进行考核】

　　37.【正确答案】Y

　　【答案解析】应收账款周转天数提供了一个简单的指标，将企业当前的应收账款周转天数与规定的信用期限、历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映企业整体的收款率。然而，应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏。

　　【该题针对“应收账款的监控——应收账款周转天数”知识点进行考核】

　　38.【正确答案】N

　　【答案解析】营运资金=流动资产-流动负债，流动资产的数量会随着企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动性很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会发生变动，所以，即使对于非季节性企业来说，营运资金的数量也存在波动性。

　　【该题针对“营运资金的特点”知识点进行考核】