中级会计师

导航

2020年中级会计师《财务管理》例题及答案十五

来源 :考试网 2020-05-20

  【例题·单选题】若两项证券资产收益率的相关系数为0.5,则下列说法正确的是(  )。(2018年卷Ⅱ)

  A.两项资产的收益率之间不存在相关性

  B.无法判断两项资产的收益率是否存在相关性

  C.两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险

  D.两项资产的组合可以分散一部分系统性风险

  【答案】C

  【解析】相关系数为0.5时,表明两项证券资产收益率正相关,所以选项A、B错误。当相关系数小于1时,证券资产的组合就可以分散非系统风险,而系统风险不能通过资产组合而消除,所以选项C正确、选项D错误。

  【例题·单选题】企业生产产品所耗用直接材料成本属于(  )。(2017年)

  A.技术性变动成本

  B.酌量性变动成本

  C.酌量性固定成本

  D.约束性固定成本

  【答案】A

  【解析】技术性变动成本是指由技术或设计关系所决定的的变动成本。直接材料成本由于是与生产产品相关的,因此属于技术性变动成本,故选项A正确。

  更多中级会计师备考资料、讲义课程、考前试卷等,加入中级会计职称考试群:751815120,更有专业老师协助报名

中级会计职称考试《中级会计实务》在线题库

抢先试用

中级会计职称考试《财务管理》在线题库

抢先试用

中级会计职称考试《中级经济法》在线题库

抢先试用

  【例题·单选题】某公司电梯维修合同规定,当每年上门维修不超过3次时,维修费用为5万元,当超过3次时,则在此基础上按每次2万元付费,根据成本性态分析,该项维修费用属于(  )。(2014年)

  A.半变动成本

  B.半固定成本

  C.延期变动成本

  D.曲线变动成本

  【答案】C

  【解析】延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数,当业务量增长超出了这个范围,它就与业务量增长成正比例变动,因此C选项正确。

  【例题·单选题】某企业根据过去一段时期的业务量和混合成本资料,应用最小二乘法原理,寻求最能代表二者关系的函数表达式,据以对混合成本进行分解,则该企业采用的混合成本分解法(  )。(2019年卷Ⅱ)

  A.回归分析法

  B.高低点法

  C.账户分析法

  D.技术测定法

  【答案】A

  【解析】回归分析法是一种较为精确的方法。它根据过去一定期间的业务量和混合成本的历史资料,应用最小二乘法原理,算出最能代表业务量与混合成本关系的回归直线,借以确定混合成本中固定成本和变动成本的方法。

  【例题·单选题】当某上市公司的β系数大于0时,下列关于该公司风险与收益表述中,正确的是(  )。(2015年)

  A.系统风险高于市场组合风险

  B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化

  C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度

  D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

  【答案】B

  【解析】根据β系数的定义可知,当某资产的β系数大于0时,说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向的变化;当某资产的β系数大于0且小于1时,说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度,因此其所含的系统风险小于市场组合的风险;当某资产的β系数大于1时,说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度,因此其所含的系统风险大于市场组合的风险。

  【例题·单选题】关于系统风险和非系统风险,下列表述错误的是(  )。(2019年卷Ⅰ)

  A.证券市场的系统风险不能通过证券组合予以消除

  B.若证券组合中各证券收益率之间负相关,则该组合能分散非系统风险

  C.在资本资产定价模型中,β系数衡量的是投资组合的非系统风险

  D.某公司新产品开发失败的风险属于非系统风险

  【答案】C

  【解析】在资本资产定价模型中,计算风险收益率时只考虑了系统风险,没有考虑非系统风险,β表示该资产的系统风险系数。β系数衡量系统风险的大小,选项C说法不正确。

  【例题·单选题】下列混合成本的分解方法中,比较粗糙且带有主观判断特征的是(  )。(2013年)

  A.高低点法

  B.回归分析法

  C.技术测定法

  D.账户分析法

  【答案】D

  【解析】账户分析法,又称会计分析法,它是根椐有关成本账户及其明细账的内容,结合其与产量的依存关系,判断其比较接近哪一类成本,就视其为哪一类成本。这种方法简便易行,但比较粗糙且带有主观判断。

  【例题·单选题】有甲、乙两种证券,甲证券的必要收益率为10%,乙证券要求的风险收益率是甲证券的1.5倍,如果无风险收益率为4%,则根据资本资产定价模型,乙证券的必要收益率为(  )。(2019年卷Ⅰ)

  A.12%

  B.16%

  C.15%

  D.13%

  【答案】D

  【解析】资本资产定价模型:必要收益率=无风险收益率+风险收益率;甲证券的必要收益率=4%+甲证券的风险收益率=10%,解得:甲证券的风险收益率=6%;乙甲证券的风险收益率=6%×1.5=9%,乙证券的必要收益率=4%+9%=13%。

分享到

您可能感兴趣的文章