中级会计师

导航

2020年中级会计职称《财务管理》专项习题:计算题9

来源 :考试网 2020-02-15

  考点:应收账款保理

  【例题·计算题】A公司信用条件为60天按全额付款,2019年第1季度的销售额为380万元,第2季度的销售额为150万元,2019年第3~4季度的预计销售额分别为250万元和300万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策,销售额的收款进度为销售当季度收款40%,次季度收款30%,第三个季度收款20%,第四个季度收款10%。公司为了加快资金周转决定将2019年末的应收账款全部进行保理,保理资金回收比率为90%。

  要求:

  (1)测算2019年年末的应收账款余额合计。

  (2)测算2019年公司应收账款的平均逾期天数。

  (3)测算2019年第4季度的现金流入合计。

  (4)测算2019年年末应收账款保理资金回收额。

  【答案】(1)2019年年末的应收账款余额=150×10%+250×30%+300×60%=270(万元)

  (2)应收账款周转次数=(380+150+250+300)/270=4(次)

  应收账款周转天数=360/4=90(天)

  应收账款的平均逾期天数=90-60=30(天)

  (3)2019年第4季度的现金流入=300×40%+250×30%+150×20%+380×10%=263(万元)

  (4)应收账款保理资金回收额=270×90%=243(万元)。

  考点:短期借款的实际利率

  【例题·计算题】丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货,占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案:

  方案1:利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“2/10,N/40”。

  方案2:向银行贷款,借款期限为30天,年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。

  方案3:以贴现法向银行借款,借款期限为30天,月利率为1%。

  要求:

  (1)如果丙公司选择方案1,计算其放弃现金折扣的机会成本。

  (2)如果丙公司选择方案2,为获得495 000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。

  (3)如果丙公司选择方案3,为获得495 000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。

  (4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案。

  【答案】(1)放弃现金折扣的成本=2%/(1-2%)×360/(40-10)=24.49%

  (2)应借款总额=495000/(1-20%)=618750(元)

  借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%

  (3)应借款总额=495000/(1-1%)=500000(元)

  借款的实际月利率=1%/(1-1%)=1.01%

  借款的年利率=1.01%×12=12.12%

  (4)方案2的成本最小,应该选择方案2。

  更多中级会计师备考资料、讲义课程、考前试卷等,加入中级会计职称考试群:751815120,更有专业老师协助报名

中级会计职称考试《中级会计实务》在线题库

抢先试用

中级会计职称考试《财务管理》在线题库

抢先试用

中级会计职称考试《中级经济法》在线题库

抢先试用

分享到

您可能感兴趣的文章