2020年中级会计职称《财务管理》专项习题：计算题2
来源 :考试网 2020-02-11
中考点二：资金习性预测法
【例题•计算题】已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：
资料一：甲企业历史上现金占用与营业收入之间的关系如下表所示
现金与销售收入变化情况表 单位：万元
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年度 |
营业收入 |
现金占用 |
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2013 |
10200 |
680 |
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2014 |
10000 |
700 |
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2015 |
10800 |
690 |
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2016 |
11100 |
710 |
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2017 |
11500 |
730 |
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2018 |
12000 |
750 |
资料二：乙企业2018年12月31日资产负债表(简表)如下表所示：
2018年12月31日 乙企业资产负债表(简表) 单位：万元
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资产 |
负债和所有者权益 | ||
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现金 |
750 |
应付费用 |
1500 |
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应收账款 |
2250 |
应付账款 |
750 |
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存货 |
4500 |
短期借款 |
2750 |
|
固定资产净值 |
4500 |
公司债券 |
2500 |
|
实收资本 |
3000 | ||
|
留存收益 |
1500 | ||
|
资产合计 |
12000 |
负债和所有者权益合计 |
12000 |
该企业2019年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元;不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：
资金与销售收入变化情况表 单位：万元
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项目 |
年度不变资金（a） |
每元销售收入所需变动资金（b） |
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应收账款 |
570 |
0.14 |
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存货 |
1500 |
0.25 |
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固定资产净值 |
4500 |
0 |
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应付费用 |
300 |
0.1 |
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应付账款 |
390 |
0.03 |
要求：
(1)根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：
①每元销售收入占用变动现金;
②销售收入占用不变现金总额。
(2)根据资料二为乙企业完成下列任务：
①按步骤建立总资金需求模型;
②测算2019年资金需求总量;
③测算2019年外部筹资量。
【答案】
(1)首先判断高低点，因为本题中2018年的销售收入最高，2014年的销售收入最低，所以高点是2018年，低点是2014年。
①每元销售收入占用现金=(750-700)/(12000-10000)=0.025(元)
②销售收入占用不变现金总额=750-0.025×12000=450(万元)或=700-0.025×10000=450(万元)
(2)依题意，测算的乙企业指标如下：
①销售收入占用不变资金总额a=1000+570+1500+4500-300-390=6880(万元)
每元销售收入占用变动资金b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31(元)
所以总资金需求模型为：Y=6880+0.31X
②2019年资金需求总量=6880+0.31×20000=13080(万元)
③2018年资金需求总量=12000-1500-750=9750(万元)
2019年外部筹资量=13080-9750-100=3230(万元)
