【2018年·多项选择题】企业持有现金，主要出于交易性、预防性和投机性三大需求，下列各项中体现了交易性需求的有(　)。

　　A.为满足季节性库存的需求而持有现金

　　B.为避免因客户违约导致的资金链意外断裂而持有现金

　　C.为提供更长的商业信用期而持有现金

　　D.为在证券价格下跌时买入证券而持有现金

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。投机性需求是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。选项B属于应付突发事件，所以是预防性需求;选项D是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会，所以是投机性需求。

　　【2018年·单项选择题】某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量30万元，现金管理费用2万元，现金与有价证券之间的转换成本1.5万元，则该公司当年持有现金的机会成本是(　)万元。

　　A.6.5

　　B.5.0

　　C.3.0

　　D.3.5

　　『正确答案』C

　　『答案解析』持有现金的机会成本=现金平均持有量×资本成本率=30×10%=3(万元)

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　　【2018年·多项选择题】在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有(　)。

　　A.机会成本

　　B.短缺成本

　　C.管理成本

　　D.交易成本

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』管理成本属于固定成本，所以，不属于需要考虑的相关成本;在存货模型中，在有现金需要时，可以通过出售有价证券换回现金(或从银行借入资金)，所以，不存在短缺成本。

　　【2018年·单项选择题】关于现金周转期的计算，下列公式正确的是(　)。

　　A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

　　B.现金周转期=应收账款周转期+应付账款周转期-存货周转期

　　C.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　D.现金周转期=存货周转期+应付账款周转期-应收账款周转期

　　『正确答案』C

　　『答案解析』现金周转期=经营周期-应付账款周转期，经营周期=存货周转期+应收账款周转期，所以，现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

　　【2018年·单项选择题】下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是(　)。

　　A.坏账损失

　　B.给予客户的现金折扣

　　C.应收账款占用资金的应计利息

　　D.应收账款日常管理费用

　　『正确答案』C

　　『答案解析』应收账款机会成本指的是应收账款占用资金的应计利息，因此本题正确选项为C。

　　【2018年·单项选择题】根据存货的经济订货基本模型，影响经济订货批量的因素是(　)。

　　A.购置成本

　　B.每次订货变动成本

　　C.固定储存成本

　　D.缺货成本

　　『正确答案』B

　　『答案解析』根据存货经济订货批量计算公式可知，每次订货变动成本影响存货经济订货批量的计算，公式中不涉及ACD。

　　【2018年·单项选择题】下列各项因素中，不影响存货经济订货批量计算结果的是(　)。

　　A.单位变动储存成本

　　B.保险储备

　　C.存货年需要量

　　D.每次订货变动成本

　　『正确答案』B

　　『答案解析』根据存货经济订货批量计算公式可知，选项A、C、D影响存货经济订货批量计算结果，选项B不影响经济订货批量计算结果。通俗的理解是，保险储备是前期购入的，与本期的订货量无关。

　　【2018年·单项选择题】某企业向银行借款500万元，利率为5.4%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该借款的实际利率为(　)。

　　A.6%

　　B.4.91%

　　C.4.86%

　　D.5.4%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』实际利率=500×5.4%/[500×(1-10%)]=6%

　　【2018年·多项选择题】下列各项中，属于企业利用商业信用进行筹资的形式有(　)。

　　A.应付票据

　　B.应付账款

　　C.融资租赁

　　D.预收账款

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。

　　【2018年·判断题】紧缩型流动资产投资策略下，企业一般会维持较高水平的流动资产与销售收入比率，因此财务风险与经营风险小。(　)

　　『正确答案』错误

　　『答案解析』紧缩型流动资产投资策略下，企业一般会维持较低水平的流动资产与销售收入比率，风险较高。

　　【2018年·判断题】一般而言，企业通过短期负债来满足本企业所需资金的融资手段是较为保守的。(　)

　　『正确答案』错误

　　『答案解析』在保守型融资策略中，通常最小限度地使用短期融资。

　　【2018年·判断题】在银行授予企业的信贷额度内，企业可按需贷款，银行应承担支付企业在限额内贷款所需资金的全部义务。(　)

　　『正确答案』错误

　　『答案解析』一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但是，银行并不承担必须支付全部信贷数额的义务。如果企业信誉恶化，即使在信贷限额内，企业也可能得不到借款。此时，银行不会承担法律责任。

　　【2018年·判断题】一般而言，短期债券融资比长期债券融资成本高。(　)

　　『正确答案』错误

　　『答案解析』一般而言，企业一次性需要筹集的资金规模大、占用资金时限长，资本成本就高，因此长期债券融资的资本成本一般要高于短期债券。