【例题•单选题】已知纯粹利率为3%，通货膨胀补偿率为2%，投资某证券要求的风险收益率为6%，则该证券的必要收益率为( )。(2018年)

　　A.5%

　　B.11%

　　C.7%

　　D.9%

　　【答案】B

　　【解析】无风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补偿率=3%+2%=5%，必要收益率=无风险收益率+风险收益率=5%+6%=11%。

　　【例题•单选题】某项目的期望投资收益率为14%，风险收益率为9%，收益率的标准差为2%，则该项目收益率的标准差率为( )。(2018年卷Ⅱ)

　　A.0.29%

　　B.22.22%

　　C.14.29%

　　D.0.44%

　　【答案】C

　　【解析】标准差率=标准差/期望收益率=2%/14%=14.29%。

　　【例题•多选题】下列指标中，能够反映资产风险的有( )。(2016年)

　　A.标准差率

　　B.标准差

　　C.期望值

　　D.方差

　　【答案】ABD

　　【解析】期望值不能衡量风险，选项C错误。

　　【例题•单选题】下列不属于风险管理原则的是(　　)

　　A.融合性原则

　　B.全面性原则

　　C.重要性原则

　　D.客观性原则

　　【答案】D

　　【解析】风险管理原则包括融合性原则、全面性原则、重要性原则及平衡性原则。

　　【例题•单选题】当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是(　　)。(2015年)

　　A.系统风险高于市场组合风险

　　B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化

　　C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度

　　D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

　　【答案】B

　　【解析】根据β系数的定义可知，当某资产的β系数大于0时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向的变化;当某资产的β系数大于0且小于1时，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统风险小于市场组合的风险;当某资产的β系数大于1时，说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统风险大于市场组合的风险。

　　【例题•单选题】若两项证券资产收益率的相关系数为0.5，则下列说法正确的是(　　)。(2018年卷Ⅱ)

　　A.两项资产的收益率之间不存在相关性

　　B.无法判断两项资产的收益率是否存在相关性

　　C.两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险

　　D.两项资产的组合可以分散一部分系统性风险

　　【答案】C

　　【解析】相关系数为0.5时，表明两项证券资产收益率正相关，所以选项A、B错误。当相关系数小于1时，证券资产的组合就可以分散非系统风险，而系统风险不能通过资产组合而消除，所以选项C正确、选项D错误。

　　【例题•单选题】某公司购买一批贵金属材料，为避免资产被盗而造成的损失，向财产保险公司进行了投保，则该公司采取的风险对策是(　　)。(2018年卷Ⅰ)

　　A.规避风险

　　B.接受风险

　　C.转移风险

　　D.减少风险

　　【答案】C

　　【解析】对可能给企业带来灾难性损失的资产，企业以一定代价，采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担。如向专业性保险公司投保等。

　　【例题•单选题】下列各种风险应对措施中，能够转移风险的是(　　)。(2013年)

　　A.业务外包

　　B.多元化投资

　　C.放弃亏损项目

　　D.计提资产减值准备

　　【答案】A

　　【解析】选项A属于转移风险的措施，选项B属于减少风险的措施，选项C属于规避风险的措施，选项D属于接受风险中的风险自保。

　　【例题•单选题】投资者对某项资产合理要求的最低收益率，称为( )。(2008年)

　　A.实际收益率

　　B.必要收益率

　　C.预期收益率

　　D.无风险收益率

　　【答案】B

　　【解析】必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率，必要收益率等于无风险收益率加风险收益率。故选项A正确，B不正确;实际收益率是指已经实现或确定可以实现的资产收益率。预期收益率是指在不确定条件下，预测的某种资产未来可能实现的收益率。所以，选项C、D不正确。

　　【例题•单选题】已知甲乙两个方案投资收益率的期望值分别为10%和12%，两个方案都存在投资风险，在比较甲乙两方案风险大小时应使用的指标是( )。(2009年)

　　A.标准差率

　　B.标准差

　　C.协方差

　　D.方差

　　【答案】A

　　【解析】在两个方案投资收益率的期望值不相同的情况下，应该用标准差率来比较两个方案的风险。

　　【例题•单选题】在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是( )。(2005年)

　　A.实际投资收益(率)

　　B.预期投资收益(率)

　　C.必要投资收益(率)

　　D.无风险收益(率)

　　【答案】B

　　【解析】预期投资收益率也叫期望投资收益，是在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数。所以选项B正确。