三、判断题

　　1、对于季节性企业来说，营运资金的数量具有波动性，对于非季节性企业来说，经营活动比较稳定，所以营运资金的数量并不具有波动性。(　)

　　2、应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏。(　)

　　3、采用ABC分析法，一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来。(　)

　　4、供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要是扩大销售收入。(　)

　　5、现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。(　)

　　6、用随机模型确定现金余额的持有量适用于现金流入、流出稳定的情况。(　)

　　7、在确定目标现金余额的成本模型和米勒-奥尔模型下，均需要考虑持有现金的机会成本。(　)

　　8、在成本模型下，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券;当现金不足时，将有价证券转换成现金。(　)

　　9、企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。(　)

　　10、应收账款保理具有多种方式。在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%～90%，这种保理方式是融资保理。(　)

　　11、应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。(　)

　　12、在5C评价系统中，“能力”是指如果企业或个人在当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。(　)

　　13、收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，主要包括三种类型：邮寄浮动期、处理浮动期和到账浮动期。(　)

　　14、根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。(　)

　　15、融资决策主要取决于管理者的风险导向，不受负债利率差异的影响。(　)

　　16、在流动资产的三种融资策略中，使用短期融资最多的是激进融资策略。(　)

　　四、计算分析题

　　1、A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：

　　已知A公司的边际贡献率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。

　　<1> 、通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策?如果要改变，应选择甲方案还是乙方案?