【例题·多项选择题】(2014年)

　　一般而言，与短期融资券和短期借款相比，商业信用融资的优点有(　)。

　　A.融资数额较大

　　B.融资条件宽松

　　C.融资机动权大

　　D.不需提供担保

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』商业信用筹资的优点：商业信用容易获得，商业信用的提供方一般不会对企业的经营状况和风险作严格的考量;企业有较大的机动权;企业一般不用提供担保。所以本题的答案为选项BCD。

　　【例题·多项选择题】(2017年)

　　下列关于营运资金管理的表述中，正确的有(　)。

　　A.销售稳定并可预测时，投资于流动资产的资金可以相对少一些

　　B.加速营运资金周转，有助于降低资金使用成本

　　C.管理者偏好高风险高收益时，通常会保持较低的流动资产投资水平

　　D.销售变数较大而难以预测时，通常要维持较低的流动资产与销售收入比率

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就应越多，以保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需要，所以选项D的表述不正确。

　　【例题·多项选择题】(2012年)

　　下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有(　)。

　　A.企业临时融资的能力

　　B.企业预测现金收支的可靠性

　　C.金融市场上的投资机会

　　D.企业愿意承担短缺风险的程度

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』预防性需求决定因素包括：企业愿冒现金短缺风险的程度;企业预测现金收支可靠的程度;企业临时融资的能力。选项C属于影响投机性需求的因素。

　　【例题·多项选择题】(2013年)

　　运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为(　)。

　　A.现金持有量越小，总成本越大

　　B.现金持有量越大，机会成本越大

　　C.现金持有量越小，短缺成本越大

　　D.现金持有量越大，管理总成本越大

　　『正确答案』BC

　　『答案解析』成本模型考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。一般认为管理成本是一种固定成本，在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系。因此选项D的说法不正确。由成本分析模型可知，如果减少现金持有量，则增加短缺成本;如果增加现金持有量，则增加机会成本。因此选项B、C的说法正确。现金持有量在达到最佳水平之前，现金持有量越大，总成本越小，超过最佳水平之后，则现金持有量越大，总成本越大，选项A说法不正确。

　　【例题·多项选择题】

　　甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列做法中，正确的有(　)。

　　A.当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券

　　B.当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

　　C.当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

　　D.当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』现金存量的上限=7000+2×(7000-2000)=17000(元)，现金存量的下限为2000元。如果持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换。否则需要进行现金与有价证券之间的转换，使得现金余额达到现金回归线水平。所以，该题答案为选项AD。

　　【例题·多项选择题】

　　某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中，能够使现金回归线下降的有(　)。

　　A.有价证券的收益率提高

　　B.管理人员对风险的偏好程度提高

　　C.企业每日的最低现金需要量提高

　　D.企业每日现金余额变化的标准差增加

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』有价证券的收益率提高会提高现金回归线公式的分母，使现金回归线降低，选项A是答案;管理人员对风险的偏好程度提高会降低现金存量的下限，进而使现金回归线降低，选项B是答案;企业每日的最低现金需要量是现金回归线公式中的L，其提高会提高现金回归线，企业每日现金余额变化的标准差增加会提高现金回归线公式的分子，使现金回归线提高，选项CD排除。

　　【例题·多项选择题】(2016年)

　　下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有(　)。

　　A.加快制造和销售产品

　　B.提前偿还短期融资券

　　C.加大应收账款催收力度

　　D.利用商业信用延期付款

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』减少现金周转期的措施包括：(1)减少存货周转期(加快制造与销售产成品);(2)减少应收账款周转期(加速应收账款的回收);(3)延长应付账款周转期(减缓支付应付账款)。

　　【例题·多项选择题】(2014年)

　　运用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有(　)。

　　A.预测公司的现金流量

　　B.预计应收账款的水平

　　C.反映应付账款的周转速度

　　D.评价应收账款的收账效率

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』企业管理部门通过将当前的模式和过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。

　　【例题·多项选择题】(2017年)

　　下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有(　)。

　　A.存货资金应计利息

　　B.存货毁损和变质损失

　　C.仓库折旧费

　　D.库存商品保险费

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。仓库折旧费属于固定储存成本。

　　【例题·多项选择题】(2013年)

　　下列各项指标中，与保本点呈同向变化关系的有(　)。

　　A.单位售价　　　　B.预计销量

　　C.固定成本总额　　D.单位变动成本

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』保本销售量=固定成本/(单价-单位变动成本),可见,固定成本总额和单位变动成本与保本点呈同向变化关系，单价与保本点呈反向变化关系，预计销量与保本点无关。所以本题答案为选项C、D。