四、计算分析题

　　1、某商品流通企业正在着手编制明年的现金预算，有关资料如下：

　　(1)年初现金余额为10万元，应收账款20万元，存货30万元，应付账款25万元;预计年末应收账款余额为40万元，存货50万元，应付账款15万元。

　　(2)预计全年销售收入为100万元，销售成本为70万元，工资支付现金20万元，间接费用15万元(含折旧费5万元)，购置设备支付现金25万元，预计各种税金支出14万元，利息支出12万元。

　　(3)企业要求的最低现金余额为25万元，若现金不足，需按面值发行债券(金额为10万元的整数倍)，债券票面利率为10%，期限5年，到期一次还本付息，不考虑债券筹资费用。企业所得税税率为25%。

　　<1> 、计算全年现金流入量;

　　【正确答案】 全年现金流入量=100+20-40=80(万元)(1分)

　　<2> 、计算全年购货支出;

　　【正确答案】 全年购货支出=70-30+50+25-15=100(万元)(1分)

　　<3> 、计算现金余缺;

　　【正确答案】 现金余缺

　　=10+80-100-20-(15-5)-25-14

　　=-79(万元)(1分)

　　<4> 、计算债券筹资总额;

　　【正确答案】 因为现金不足，所以最低的筹资额

　　=79+25+12=116(万元)

　　由于发行债券的金额是10万元的整数倍，所以债券筹资额=120(万元)。(1分)

　　<5> 、计算期末现金余额。

　　【正确答案】 期末现金余额=120-79-12=29(万元)(1分)

　　2、甲公司计划本年只生产一种产品，有关资料如下：

　　(1)每季的产品销售货款有60%于当期收到现金，有40%于下个季度收到现金，预计第一季度末的应收账款为3800万元，第二季度的销售收入为8000万元，第三季度的销售收入为12000万元。产品售价为1000元/件。

　　(2)每一季度末的库存产品数量等于下一季度销售量的20%。单位产品材料定额耗用量为5千克，第二季度末的材料结存量为8400千克，第二季度初的材料结存量为6400千克，材料计划单价10元/千克。

　　(3)材料采购货款在采购的季度支付80%，剩余的20%在下季度支付，未支付的采购货款通过“应付账款”核算，第一季度末的应付账款为100万元。

　　<1> 、确定第一季度的销售收入;

　　【正确答案】 第一季度末的应收账款等于第一季度货款的40%，第一季度的销售收入=3800/40%=9500(万元)(1分)

　　<2> 、确定第二季度的销售现金收入合计;

　　【正确答案】 第二季度的销售现金收入合计=3800+8000×60%=8600(万元)(1分)

　　<3> 、确定第二季度的预计生产量;

　　【正确答案】 第二季度的预计销售量=8000/1000=8(万件)

　　第三季度的预计销售量=12000/1000=12(万件)

　　第一季度末的库存产品数量=8×20%=1.6(万件)

　　第二季度末的库存产品数量=12×20%=2.4(万件)

　　第二季度的预计生产量=第二季度的预计销售量+第二季度末的库存产品数量-第一季度末的库存产品数量=8+2.4-1.6=8.8(万件)(1分)

　　<4> 、确定第二季度的预计材料采购量;

　　【正确答案】 第二季度的预计材料耗用量=8.8×10000×5=440000(千克)(0.5分)

　　第二季度的预计材料采购量=第二季度的预计材料耗用量+第二季度末的材料存量-第二季度初的材料存量=440000+8400-6400=442000(千克)(0.5分)

　　<5> 、确定第二季度采购的现金支出合计。

　　【正确答案】 第二季度采购的现金支出合计=100+442000×10×80%/10000=453.6(万元)

　　提示：根据题意可知，第一季度末的应付账款100万元，全部在第二季度支付。(1分)