一、单项选择题

　　1.

　　【答案】C

　　【解析】营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

　　2.

　　【答案】C

　　【解析】自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债，而银行短期借款、一年内到期的应付债券都是财务人员通过人为安排所形成的流动负债，所以属于人为性流动负债，而长期借款是长期负债。

　　3.

　　【答案】D

　　【解析】流动资产的投资策略分为紧缩的流动资产投资策略和宽松的流动资产投资策略两种。宽松的流动资产投资策略的特点是(1)维持高水平的流动资产与销售收入比率;(2)较小的财务与经营风险;(3)提高企业的资金成本，降低企业的收益水平。

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】在激进融资策略中，公司以长期负债、自发性负债和股东权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。永久性流动资产为220万元，波动性流动资产为140万元，所以非流动资产=700-220-140=340(万元)，非流动资产+永久性流动资产=340+220=560(万元)，因为560万元>520万元，因此，选项B正确。

　　5.

　　【答案】B

　　【解析】交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，所以本题为交易性需求。

　　6.

　　【答案】A

　　【解析】现金持有量的上限H=3R-2L=3×9000-2×2000=23000(元)，根据现金管理的随机模型，如果现金量控制在上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于上限，大于下限，所以不需要投资。

　　7.

　　【答案】D

　　【解析】成本模型考虑的现金持有成本包括的项目有：机会成本、管理成本和短缺成本，成本分析模式是根据现金相关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法，其计算公式为：最佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

　　8.

　　【答案】B

　　【解析】统收统支模式通常适用于企业规模比较小的企业。选项A错误。内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。选项C错误。结算中心通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。选项D错误。拨付备用金模式通常适用于那些经营规模比较小的企业。选项B正确。

　　9.

　　【答案】A

　　【解析】由于存货平均数量减少，那么导致存货平均余额减少，其他因素不变，存货周转期变小，现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，所以导致现金周转期变小。

　　10.

　　【答案】C

　　【解析】经营周期=存货周转期+应收账款周转期=150+90=240(天)。

　　11.

　　【答案】D

　　【解析】平均收现期=10×30%+20×40%+50×30%=26(天)。

　　12.

　　【答案】B

　　【解析】应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。主要包括：调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理成本、相关管理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等。

　　13.

　　【答案】B

　　【解析】应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本=1440/360×60×(1-40%)×10%=14.4(万元)。

　　14.

　　【答案】C

　　【解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，一般简称为信用期。信用期越长，表明顾客享受的信用条件越好。缩短信用期，不利于销售收入的扩大。延长信用期，收账费用、坏账损失增加，所以AB错误;信用期越短，平均收账期越短，所以机会成本下降，D错误。

　　15.

　　【答案】B

　　【解析】只要顾客达到信用标准，企业都可以给该客户提供赊销。

　　16.

　　【答案】D

　　【解析】ABC分析法是现代经济管理中广泛应用的一种“抓重点、照顾一般”的管理方法，又称重点管理法。它是将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。

　　17.

　　【答案】B

　　【解析】明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。

　　18.

　　【答案】A

　　【解析】常设采购机构的基本开支属于固定性订货费用，和订货次数及订货批量无关，属于决策无关成本;采购员的差旅费与订货次数相关，属于变动订货费用;存货占用资金应计利息和存货的保险费与存货储存数量有关，属于变动储存成本，均属于决策相关成本。

　　19.

　　【答案】B

　　【解析】再订货点=25×4+800=900(件)，所以选项B正确。

　　20.

　　【答案】C

　　【解析】ABC控制系统就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类。

　　21.

　　【答案】B

　　【解析】利息=600×7%+300×7%×4/12=49(万元)

　　承诺费=100×0.5%+300×0.5%×8/12=1.5(万元)

　　支付的利息和承诺费合计=49+1.5=50.5(万元)。

　　22.

　　【答案】B

　　【解析】企业需要从银行申请的贷款数额=540/(1-10%)=600(万元)，该借款的实际利率=(600×5%)/540=5.56%;或该借款的实际年利率=5%/(1-10%)=5.56%。

　　23.

　　【答案】C

　　【解析】发行短期融资券的条件比较严格。只有具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。

　　24.

　　【答案】D

　　【解析】放弃折扣的信用成本率=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期或付款期-折扣期)]×100%，所以放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比的大小、折扣期的长短呈同向变化，同信用期、付款期的长短呈反向变化。在其他条件不变的情况下，当折扣期与信用期等量延长时，放弃折扣的信用成本率不变。选项D使得信用期与折扣期的差额不变，故不改变信用成本率。

　　25.

　　【答案】D

　　【解析】商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。