二、多项选择题

　　1.按照证券发行主体的不同，证券可以分为( )。

　　A.政府证券

　　B.金融证券

　　C.公司证券

　　D.私募证券

　　【答案】ABC

　　【解析】按照证券发行主体的不同，证券可以分为政府证券、金融证券、公司证券，按照募集方式的不同，可分为公募证券和私募证券。

　　2.证券投资的特征包括( )。

　　A.流动性强

　　B.不易变现

　　C.价格不稳定

　　D.交易成本低

　　【答案】ACD

　　【解析】相对于实物投资而言，证券投资的特点包括流动性强、价格不稳定、交易成本低。

　　3.有关固定收益证券和变动收益证券的说法正确的有( )。

　　A.固定收益证券风险较小，报酬也小

　　B.变动收益证券风险较大，报酬也大

　　C.固定收益证券风险较大，报酬也大

　　D.变动收益证券风险较小，报酬也小

　　【答案】AB

　　【解析】一般来说，固定收益证券风险较小，报酬也小;变动收益证券风险较大，报酬也大。

　　4.行业分析主要包括( )。

　　A.市场结构分析

　　B.行业选择

　　C.经济周期分析

　　D.生命周期分析

　　【答案】ACD

　　【解析】行业分析主要探讨产业和区域经济对股票价格的影响，主要包括行业的市场结构分析，行业经济周期分析，行业生命周期分析等。

　　5.技术分析法区别于基本分析法的特点在于( )。

　　A.技术分析法着重于股票的内在投资价值

　　B.技术分析法直接从股票市场入手，而不是从股票市场的外部决定因素入手

　　C.技术分析法只关心市场上股票价格的波动和如何获得股票投资的短期收益，很少涉及股票市场以外的因素。

　　D.通过对宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值。

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　　【答案】BC

　　【解析】技术分析法着重于分析股票市价的运动规律;基本分析法分析股票的内在投资价值。技术分析法通过对股票市场价格的波动形式、股票的成交量和投资心理等因素的分析，帮助投资者选择适当的投资机会和投资方法;基本分析法通过对宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值。

　　6.技术分析法的具体方法包括( )。

　　A.指标法 B.K线法 C.形态法 D.波浪法

　　【答案】ABCD

　　【解析】指数分析法滋补药包括(1)指标法(2)K线法(3)形态法(4)波浪法。

　　7.债券投资决策的约束条件是( )。

　　A.可支配的资金数额

　　B.投资收益率

　　C.投资决策

　　D.投资风险偏好

　　【答案】ABD

　　【解析】债券投资的约束包括可支配的资金数额约束，投资收益率要求，投资风险偏好等。

　　8.投资基金的特点是( )。

　　A.具有专家理财优势

　　B.能获得很高的投资收益

　　C.资金规模较大

　　D.无风险

　　【答案】ABD

　　【解析】债券投资的约束包括可支配的资金数额约束，投资收益率要求，投资风险偏好等。

　　9.投资基金按照能否赎回，可以分为( )。

　　A.封闭型投资基金

　　B.开放型投资基金

　　C.契约型投资基金

　　D.公司型投资基金

　　【答案】AB

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　　【解析】投资基金按照能否赎回，可以分为封闭型投资基金和开放型投资基金。

　　10.契约型基金和公司型基金的主要区别是( )。

　　A.资金的性质不同

　　B.投资者的地位不同

　　C.基金的期限不同

　　D.基金的运营依据不同

　　【答案】ABD

　　【解析】契约型基金与公司型基金的比较 (1)资金的性质不同，契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本。(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后称为基金契约的当事人之一，即受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后称为该公司的股东，以股息或红利形式取得收益。因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会和董事会享有管理基金公司的权利。(3)基金的运营依据不同。契约型基金依据基金契约运营基金，公司型基金依据基金公司章程运营基金。基金的期限不同是封闭式基金和开放式基金的区别。

　　11.金融期货一般包括( )。

　　A.利率期货

　　B.外汇期货

　　C.股票期货

　　D.股指期货

　　【答案】ABD

　　【解析】契约型基金与公司型基金的比较 (1)资金的性质不同，契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本。(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后称为基金契约的当事人之一，即受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后称为该公司的股东，以股息或红利形式取得收益。因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会和董事会享有管理基金公司的权利。(3)基金的运营依据不同。契约型基金依据基金契约运营基金，公司型基金依据基金公司章程运营基金。基金的期限不同是封闭式基金和开放式基金的区别。

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　　12.期权投资的方法有( )。

　　A.买进认购期权，买进认售期权

　　B.买入认售期权同时买入期权标的物

　　C.买入认购期权同时卖出一定量期权标的物

　　D.综合多头或空头

　　【答案】ABCD

　　【解析】进行期权投资的方法有：(1)买进认购期权(2)买进认售期权(3)买入认售期权同时买入期权标的物(4)买入认购期权同时卖出一定量期权标的物(5)综合多头(6)综合空头。

　　13.影响认股权证理论价值的主要因素有( )。

　　A.换股比率

　　B.普通股市价

　　C.执行价格

　　D.剩余有效期间

　　【答案】ABCD

　　【解析】影响认股权证理论价值的主要因素有：(1)换股比率(2)普通股市价(3)执行价格(4)剩余有效期间。

　　14.下列有关套期保值投资策略中表述正确的是( )。

　　A.卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格上升而事先卖出期货合约来达到保值的目的

　　B.买入套期保值是交易者预计在未来将会购买一种资产，为了避免未来购入这个资产的价格上升后带来的经济损失，而事先在期货市场上买入期货的交易策略

　　C.直接保值是指在金融期货市场上利用与需要保值的现货相同的商品进行保值。

　　D.交叉保值是指如果在期货市场上没有与现货商品相同的商品，就利用与现货商品关系最密切的商品保值。

　　【答案】BCD

　　【解析】卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的。

　　15.可转换债券设置合理的回售条款，可以( )。

　　A.保护债券投资人的利益

　　B.可以促使债券持有人转换股份

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　　C.可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者

　　D.可以使发行公司避免市场利率下降后，继续的损失

　　【答案】BCD

　　【解析】卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的。