四、计算分析题

　　1、

　　【正确答案】 收益增加=(1800-1600)×(1-70%)=60(万元)

　　【该题针对“信用条件”知识点进行考核】

　　【正确答案】 原信用政策下应收账款占用资金应计利息=1600/360×45×70%×10%=14(万元)

　　新信用政策下：

　　平均收现期=10×20%+20×30%+30×50%=23(天)

　　应收账款占用资金应计利息=1800/360×23×70%×10%=8.05(万元)

　　改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加=8.05-14=-5.95(万元)

　　【正确答案】 单位变动成本=100×70%=70(元)

　　改变信用政策后存货占用资金应计利息增加=(11000-10000)×70×10%=7000(元)=0.7(万元)

　　改变信用政策后收账费用增加=25-18=7(万元)

　　改变信用政策后坏账损失增加=36-30=6(万元)

　　改变信用政策后现金折扣成本增加=1800×20%×2%+1800×30%×1%=12.6(万元)

　　改变信用政策后税前收益的增加=60-(-5.95)-0.7-7-6-12.6=39.65(万元)

　　由于改变信用政策后增加了企业的税前收益，因此，企业应该采用新信用政策。

　　【该题针对“信用条件”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 最佳现金持有量=(2×360000×300 /6%)1/2=60000(元)

　　【该题针对“确定目标现金余额的存货模型”知识点进行考核】

　　【正确答案】 最低现金管理相关总成本

　　=60000/2×6%+360000/60000×300=3600(元)

　　全年现金交易成本=360000/60000×300=1800(元)

　　全年持有现金机会成本=60000/2×6%=1800(元)

　　【该题针对“确定目标现金余额的存货模型”知识点进行考核】

　　【正确答案】 有价证券交易次数=360000/60000=6(次)

　　有价证券交易间隔期=360/6=60(天)

　　【该题针对“确定目标现金余额的存货模型”知识点进行考核】