四、计算分析题

　　1、

　　【正确答案】 A股票的期望收益率=0.3×20%+0.4×10%+0.3×(-5%)=8.5%(0.5分)

　　B股票的期望收益率=0.3×30%+0.4×10%+0.3×5%=14.5%(0.5分)

　　【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 A股票收益率的标准差

　　=[0.3×(20%-8.5%)2+0.4×(10%-8.5%)2+0.3×(-5%-8.5%)2]1/2

　　=9.76%(0.5分)

　　B股票收益率的标准差

　　=[0.3×(30%-14.5%)2+0.4×(10%-14.5%)2+0.3×(5%-14.5%)2]1/2

　　=10.36%(0.5分)

　　【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 投资组合的期望收益率=8.5%×40%+14.5%×60%=12.1%

　　【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 [(40%×9.76%)2+(60%×10.36%)2+2×0.56×9.76%×10.36%×40%×60%]1/2=9%

　　【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 A、B两种股票组成的投资组合的β系数=0.8×9%/6%=1.20

　　【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量(综合)”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 F=1000000×(1+12%×2)=1240000(元)

　　【该题针对“复利的终值和现值(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 F=1000000×(1+12%)2=1254400(元)

　　【该题针对“复利的终值和现值(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 F=1000000×(1+12%÷4)2×4=1266800(元)

　　【该题针对“复利的终值和现值(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 P=200000/(1+12%)+300000/(1+12%×2)+500000/(1+12%×3)=788154 (元)

　　【该题针对“复利的终值和现值(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 P=200000×(1+12%)-1+300000×(1+12%)-2+500000×(1+12%)-3=773640(元)

　　【该题针对“复利的终值和现值(综合)”知识点进行考核】

　　【正确答案】 P=200000×(P/F，3%，4)+300000×(P/F，3%，8)+500000×(P/F，3%，12)

　　=200000×0.8885+300000×0.7874+500000×0.7014

　　=764620(元)

　　【该题针对“复利的终值和现值(综合)”知识点进行考核】