一、单项选择题

　　1.

　　【答案】A

　　【解析】按照证券收益的决定因素，可以分为原生证券和衍生证券。原生证券的收益大小主要取决于发行者的财务状况，衍生证券包括期货合约和期权合约两种基本类型，其收益取决于原生证券的价格。

　　2.

　　【答案】D

　　【解析】 根据变现方式的不同，投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金;封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视经营策略和发展需要追加发行。

　　3.

　　【答案】D

　　【解析】根据公式基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数

　　=(10×30+50×20+1000-500-300)/1000=1.5(元)

　　4.

　　【答案】A

　　【解析】根据公式：基金认购价=基金单位净值+首次认购费=2.5+2.5×5%=2.625(元)。

　　5.

　　【答案】D

　　【解析】 理论价值=(普通股市价-执行价格)×换股比率=(9.5-8)×1=1.5元。

　　6.

　　【答案】A

　　【解析】 购买1股新股所需的优先认股权数=100/50=2，则附权优先认股权的价值=(20-10)/(2+1)=3.33(元)。

　　7.

　　【答案】C

　　【解析】

　　在除权期内，股票价值分为股票的价值和优先认股权两部分，除权股票价值不包含新发行股票的认购权。

　　8.

　　【答案】B

　　【解析】转换比率=债券面值/转换价格 =1000/100=10

　　9.

　　【答案】C

　　【解析】当企业经营步入正常时，将可转换债券转换成为普通股，在一定程度上具有对企业的所有权，有更多的机会取得更大的收益。

　　10.

　　【答案】B

　　【解析】认股权证具有价值和市场价格，用认股权证购买普通股票，其价格一般低于市价，这样认股权证就有价值。

　　11.

　　【答案】D

　　【解析】应该是买进认购期权同时卖去期权标的物。

　　12.

　　【答案】C

　　【解析】换股比率越大，表明认股权证一权所能认购的普通股股数越多，其理论价值越大;普通股市价越高，认股权证的理论价值越大;执行价格越高，认股权证的持有者为换股而支付的代价就越大，普通股市价高于执行价格的机会就越小，所以认股权证的理论价值越小。剩余有效期间越长，市价高于执行价格的可能性就越大，认股权证的理论价值越大。

　　13.

　　【答案】A

　　【解析】基金收益率是反映基金增值量情况的指标，它通过基金净资产的价值变化来衡量。