一 、单项选择题

　　1、正确答案： A

　　答案解析

　　营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

　　2、正确答案： C

　　答案解析

　　营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

　　3、正确答案： A

　　答案解析

　　营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。

　　4、正确答案： B

　　答案解析

　　在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。也就是说，企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货。

　　5、正确答案： C

　　答案解析

　　流动资产融资策略包括期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略三种。本题永久性资产=800+200=1000(万元)，长期来源900万元，说明有100万元永久资产和波动性流动资产200万元由短期来源解决，临时性负债大于波动性流动资产，它不仅解决波动性流动资产的资金需求，还解决部分永久性资产的资金需求，属于激进融资策略的特点，因此选择选项C。

　　6、正确答案： D

　　答案解析

　　企业的交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

　　7、正确答案： A

　　答案解析

　　持有现金的需求包括交易性需求、预防性需求、投机性需求。交易性需求是企业为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额;预防性需求是企业为应付突发事件而持有的现金;投机性需求是企业为抓住突然出现的获利机会而持有的现金。企业业务的季节性，要求企业逐渐增加存货以等待季节性的销售高潮，此为企业正常经营业务，所以本题属于满足交易性需求而持有大量现金。

　　8、正确答案： B

　　答案解析

　　交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，所以本题为交易性需求。

　　9、正确答案： A

　　答案解析

　　成本模型考虑的现金持有成本包括：机会成本、管理成本、短缺成本。存货模型考虑的现金持有成本包括交易成本和机会成本。二者都考虑了机会成本。

　　10、正确答案： B

　　答案解析

　　持有现金的日机会成本i=12.6%/360=0.00035

　　最优回归线R=[3×210×20002/(4×0.00035)]1/3+10000=22164.40(元)。

　　11、正确答案： A

　　答案解析

　　统收统支模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。

　　12、正确答案： D

　　答案解析

　　本题考核现金统收统支管理模式。集团现金统收统支管理模式不利于调动成员企业开源节流的积极性，影响成员企业经营的灵活性，以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率。

　　13、正确答案： C

　　答案解析

　　现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。

　　14、正确答案： B

　　答案解析

　　企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料到加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期;产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称之为应收账款周转期。但是企业购买原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期。

　　15、正确答案： B

　　答案解析

　　应收账款的机会成本=4500/360×30×50%×10%=18.75(万元)

　　16、正确答案： C

　　答案解析

　　应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。

　　17、正确答案： D

　　答案解析

　　平均日赊销额=5400/360=15(万元)，应收账款周转天数=期末应收账款/平均日赊销额=1200/15=80(天)，平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数=80-60=20(天)。

　　18、正确答案： C

　　答案解析

　　条件是指影响申请者还款能力和还款意愿的经济环境，对申请人的这些条件进行评价以决定是否给其提供信用。

　　19、正确答案： A

　　答案解析

　　信用期为30天的销售额=5×100000=500000(元)

　　信用期为45天的销售额=5×120000=600000(元)

　　信用期为30天信用期应计利息=(500000/360)×30×(100000×4/500000)×15%=5000(元)

　　信用期为45天信用期应计利息=(600000/360)×45×(120000×4/600000)×15%=9000(元)

　　改变信用期间增加的机会成本=9000-5000=4000(元)。

　　20、正确答案： D

　　答案解析

　　应收账款的监控方法有四种：应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。

　　21、正确答案： D

　　答案解析

　　ABC分析法是现代经济管理中广泛应用的一种“抓重点、照顾一般”的管理方法，又称重点管理法。它将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。

　　22、正确答案： D

　　答案解析

　　明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

　　23、正确答案： A

　　答案解析

　　取得成本=订货成本+购置成本，因此选项A的表述不正确。

　　24、正确答案： B

　　答案解析

　　最佳订货次数=3000÷500=6(次)

　　最佳的订货间隔期=360/6=60(天)

　　25、正确答案： B

　　答案解析

　　采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于金额较多但品种数量较少的存货。