二、多项选择题

　　1.

　　【答案】AC

　　【解析】营运资金的数量具有波动性;投资的集中性和收回的分散性不属于营运资金的特点，属于固定资产的特点。

　　2.

　　【答案】ABC

　　【解析】选项D的正确表述应该是汇票代替支票。与支票不同的是，承兑汇票并不是见票即付。它推迟了企业调入资金支付汇票的实际所需时间。

　　3.

　　【答案】BC

　　【解析】适时制库存控制系统下库存成本较低，且只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。

　　4.

　　【答案】AB

　　【解析】A、B属于管理费用，D属于机会成本。现金被盗损失属于待处理损失，应追回损失或追究相应管理人员的责任。

　　5.

　　【答案】ACD

　　【解析】现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，其主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。

　　6.

　　【答案】AB

　　【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，缩短现金周转期的方式有：加快制造与销售产成品来缩短存货周转期;加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期;减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。选项A、B是正确的。

　　7.

　　【答案】CD

　　【解析】现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量之间没有明显的比例关系，属于决策无关成本;放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本，它与现金持有量成正比例关系;转换成本与现金持有量成反比例关系;短缺成本与现金持有量反方向变动。

　　8.

　　【答案】BC

　　【解析】应收账款的功能：增加销售，减少存货。

　　9.

　　【答案】ABD

　　【解析】根据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资本成本率影响应收账款机会成本。

　　10.

　　【答案】AC

　　【解析】现金周转期的变化会直接影响所需营运资金的数额，一般来说，现金周转期越长，营运资金周转的数额就越多。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

　　11.

　　【答案】ABC

　　【解析】经济订货模型的假设包括：(1)存货总需求量是已知常数;(2)订货提前期是常数;(3)货物是一次性入库;(4)单位货物成本为常数，无批量折扣;(5)库存持有成本与库存水平呈线性关系;(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。

　　12.

　　【答案】ABD

　　【解析】所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。 本题中选项A指资本，选项B指抵押，选项C指条件，选项D指能力。

　　13.

　　【答案】ACD

　　【解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。

　　三、判断题

　　1.

　　【答案】×

　　【解析】按随机模型的要求，当现金存量低于回归线，但未达到现金存量的下限时，不作调整。

　　2.

　　【答案】×

　　【解析】存货周转期是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。

　　3.

　　【答案】√

　　【解析】采用应收账款保理后，一方面可以提供信用风险控制与坏账担保，帮助企业降低其客户违约的风险，另一方面可以借助专业的保理商去催收账款，能够在很大程度上降低坏账发生的可能性，有效的控制坏账风险。

　　4.

　　【答案】×

　　【解析】采用贴现法付息时，企业实际可用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分，所以企业实际可用的贷款额会减少，从而使得实际利率会高于名义利率。

　　5.

　　【答案】×

　　【解析】交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

　　6.

　　【答案】×

　　【解析】企业现金管理的目的首先是保证日常生产经营业务的现金需求，其次才是使得现金获得最大的收益。

　　7.

　　【答案】√

　　【解析】本题的考点是补偿性余额的相关知识。

　　8.

　　【答案】√

　　【解析】现金短缺成本是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升，即与现金持有量负相关，因此，题中的说法是正确的。

　　9.

　　【答案】√

　　【解析】为了确保企业能一致性地运用信用和保证公平性，企业必须保持恰当的信用政策，必须明确地规定信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。

　　10.

　　【答案】×

　　【解析】在信用等级方面，目前主要有两种：一种是三类九等，即将企业的信用状况为 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 九等，其中AAA为信用最优等级，C为信用最低等级。另一种是三级制，即分为AAA、AA、A三个信用等级。

　　11.

　　【答案】√

　　【解析】推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，充分运用供货方所提供的信用优惠，尽可能地推迟应付款的支付期。