四、计算题

　　1.某企业按照成本模型确定现金持有量，现在有四种现金持有方案，即方案A、方案B、方案C和方案D，各方案有关成本资料如下表所示：

　　要求：计算该企业的最佳现金持有量。

　　2.A公司信用条件为60天按全额付款，2014年第1季度的销售额为380万元，2014年第2～4季度的销售额分别为150万元、250万元和300万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款40%，次季度收款30%，第三个季度收款20%,第四个季度收款10%。

　　公司预计2015年销售收入预算为1152万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先提高现金折扣率，预计可使2015年末应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少20天;其次将2015年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90%。(一年按360天计算)

　　要求：

　　(1)测算2014年年末的应收账款余额合计;

　　(2)测算2014年公司应收账款的平均逾期天数;

　　(3)测算2014年第4季度的现金流入合计;

　　(4)测算2015年年末应收账款保理资金回收额;

　　(5)你认为应收账款保理对于企业而言，其理财作用主要体现在哪些方面?

　　3.某企业每年需耗用A材料60000件，单位材料年存储成本30元，平均每次进货费用为90元，A材料全年平均单价为150元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。

　　要求：

　　(1)计算A材料的经济订货批量;

　　(2)计算A材料年度最佳订货批数;

　　(3)计算A材料的相关订货成本;

　　(4)计算A材料的相关存储成本;

　　(5)计算A材料经济订货批量平均占用资金。

　　4.ABC公司拟采购一批辅助生产设备，价值25万元，供应商规定的付款条件如下：

　　立即付款，付243750元;

　　第20天付款，付245000元;

　　第50天付款，付247500元;

　　第80天付款，付全额。

　　(一年按360天计算)

　　要求：

　　(1)假设银行短期贷款利率为10%：

　　①计算放弃现金折扣的信用成本率;

　　②计算各个时点付款的净收益;

　　③分析确定对该公司最有利的付款日期。

　　(2)假设目前有一短期投资报酬率为20%，确定对该公司最有利的付款日期。