四、计算题

　　1.某公司预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是(3/10，2/20，N/45)，其变动成本率为40%，资金成本率为10%，收账费用为120万元，坏账损失率为2.5%。预计占赊销额60%的客户会利用3%的现金折扣，占赊销额18%的客户利用2%的现金折扣。一年按360天计算。要求：

　　(1)计算平均收账期;

　　(2)计算应收账款平均余额和维持赊销业务所需的资金;

　　(3)计算应收账款机会成本;

　　(4)计算信用成本;

　　(5)计算信用成本前收益;

　　(6)计算信用成本后收益。

　　【答案】

　　(1)平均收账期=60%×10+18%×20+22%×45=19.5(天)

　　(2)应收账款平均余额==270.83(万元)

　　维持赊销业务所需的资金=270.83×40%=108.33(万元)

　　(3)应收账款机会成本=108.33×10%=10.833(万元)

　　(4)信用成本=10.833+120+5000×2.5%=255.833(万元)

　　(5)信用成本前收益=5000-5000×40%-5000×60%×3%-5000×18%×2%=2892(万元)

　　(6)信用成本后收益=2892-255.833=2636.167(万元)。

　　2.某企业每年需要耗用甲材料5000千克，该材料的单位采购成本为8元，单位存货年变动储存成本为3元，平均每次订货成本1200元。假设全年需求均衡，一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算经济订货批量;

　　(2)计算最佳订货次数;

　　(3)计算最佳订货周期;

　　(4)计算经济订货批量的相关总成本;

　　(5)计算经济进货批量平均占用的资金;

　　(6)假设材料的在途时间为4天，保险储备量为50千克，计算再订货点。

　　【答案】

　　根据资料计算的各项指标如下：

　　(1)经济进货批量==2000(千克)

　　(2)最佳进货次数=5000/2000=2.5(次)

　　(3)最佳进货周期=360/2.5=144(天)

　　(4)经济进货批量的相关总成本==6000(元)

　　(5)经济进货批量平均占用的资金=(2000/2)×8=8000(元)。

　　(6)每日平均需求量=5000/360=13.89(千克)

　　再订货点=4×13.89+50=105.56(千克)。