二、多项选择题：

　　1、在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的有( )。

　　A.如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也能降低风险

　　B.如果两项资产的相关系数为-1，则两者之间风险可以充分抵销，甚至完全消除

　　C.如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险

　　D.两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大

　　答案：ABC

　　2、现在有两个项目A和B，其报酬率的期望值分别为25%和33%，而标准差分别为40%和45%，以下说法中不正确的是( )。

　　A.A的风险大于B的风险

　　B.B的风险大于A的风险

　　C.二者的风险程度相同

　　D.由于二者的期望值和标准差都不相同，所以不能进行比较

　　答案：BCD

　　3、关于β系数的说法中正确的是( )。

　　A.β系数等于1，说明一个项目的系统风险与资本市场的系统风险相同

　　B.β系数大于1，说明一个项目的系统风险大于资本市场的系统风险

　　C.市场组合相对于自己的β系数是1

　　D.β系数和标准差反映的都是系统风险

　　答案：ABC

　　4、下列的风险对策中属于接受风险的方法有(　 )。

　　A.放弃可能明显导致亏损的投资项目

　　B.将损失摊入成本费用

　　C.租赁经营

　　D.计提存货跌价准备

　　答案：BD

　　5、下列说法中正确的有( )。

　　A.R=Rf+β(Rm-Rf)所代表的直线就是证券市场线

　　B.(Rm- Rf)称为市场风险溢价

　　C.如果风险厌恶程度高，那么β就大

　　D.在这个证劵市场线中，横轴是(Rm- Rf)，纵轴是必要收益率R

　　答案：AB

　　6、下列因素引起的风险，投资者不能通过组合投资予以分散的有( )。

　　A.发生金融危机

　　B.社会经济衰退

　　C.公司新产品研发失败

　　D.通货膨胀

　　答案：ABD

　　7、下列关于投资组合风险的说法中，正确的有( )。

　　A.当投资充分组合时，那么可以分散掉所有的风险

　　B.充分投资组合的风险只包括市场风险

　　C.公司特有风险是可分散风险

　　D.市场风险是不可分散风险

　　答案：BCD

　　8、一个组合由两项资产组成，如果这两项资产的收益率之间的相关系数为0，下列说法正确的是( )。

　　A.投资组合的风险最小

　　B.两项资产收益率之间没有相关性

　　C.投资组合风险分散的效果比负相关的分散效果小

　　D.投资组合风险分散的效果比正相关的风险效果大

　　答案：BCD

　　9、资本资产定价模型存在一些局限性，包括( )。

　　A、是对现实中风险和收益的关系的最确切的表述

　　B、依据历史资料计算出来的贝他值对未来的指导作用有限

　　C、资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差。

　　D、某些资产的贝他值难以估计

　　答案：BCD

　　10、下列表述中正确的有( )。

　　A.风险收益率大小取决于风险的大小

　　B.风险收益率大于无风险收益率

　　C.不考虑通货膨胀的情况下，资金时间价值等于无风险收益率

　　D.风险收益率=必要收益率-无风险收益率

　　答案：CD

　　11、关于β系数的说法中错误的有( )。

　　A.资产组合的β系数是所有单项资产的β系数之和

　　B.某项资产的β=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率

　　C. 某项资产的β=该项资产与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差

　　D.一项组合的β系数为0，则该组合没有风险

　　答案：ACD

　　12、下列关于市场组合的说法正确的是( )。

　　A.市场组合的风险就是市场风险

　　B.市场组合的收益率就是市场平均收益率

　　C.实务中通常用股票价格指数的平均收益率代替市场组合的收益率

　　D.市场组合的贝他系数为1

　　答案：ABCD