第七章 营运资金管理

　　一、单项选这题

　　1.下列各项中不属于营运资金特点的是(D)

　　A、来源具有多样性 B、数量具有波动性

　　C、实物形态具有变动性和易变性 D、投资的集中性和收回的分散性

　　2.以下流动资产融资战略中，临时性负债占全部资金来源比重最大的是(B)

　　A、期限匹配融资战略 B、激进融资战略 C、保守融资战略 D、紧缩融资战略

　　3.某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量模型下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为(B)元

　　A.5000 B、10000 C、15000 D、20000

　　4.持有过量现金可能导致的不利后果是(B)

　　A、财务风险加大 B、收益水平下降 C、偿债能力下降 D、资产流动性下降

　　5.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是(B)

　　A、交易性需求 B、预防性需求 C、投机性需求 D、长期投资性需求

　　6.下列关于现金回归线的表述中，正确的是(C)

　　A、现金回归线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B、有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升

　　C、有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升

　　D、当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

　　7.在确定最佳现金持有量时，成本模式、存货模式和随机模型均需要考虑的因素是(A)

　　A、持有现金的机会成本 B、固定性转换成本 C、现金短缺成本 D、现金管理费用

　　8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指(C)

　　A、企业账户所存款余额 B、银行账户所记企业存款余额

　　C、企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额 D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

　　9.企业6月10日赊购商品时双方约定的信用条件为“2/10，N/20”。该企业在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。其目的是运用日常管理策略中的(D)

　　A、力争现金流量同步 B、使用现金浮游量 C、加速收款 D、推迟应付款的支付

　　10.收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔，其中支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间为(B)

　　A、邮寄浮动期 B、处理浮动期 C、结算浮动期 D、存入浮动期

　　11.下列各项中，属于应收账款机会成本的是(A)

　　A、应收账款占用资金的应计利息 B、客户资信调查费用 C、坏账损失 D、收账费用

　　12.假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资本成本为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为(D)万元

　　A、250 B、200 C、15 D、12

　　13.企业目前信用条件“N/30”赊销额为3600万元，若将信用期延长为“N/60”,预计赊销额将变为7200万元，该企业变动成本为60%，资本成本为10%，一年按360天机算。那么，该企业应收账款占用资金将增加(D)万元

　　A、3600 B、54 C、360 D、540

　　14.某公司2012年年末的应收账款为1200万元，该公司的信用条件为N/60，,212年的赊销额为5110万元，假设一年又365天，则应收账款的平均逾期天数为(A)天

　　A、25.71 B、46.23 C、85.71 D、106.23

　　15.按照ABC分析法，作为催款的重点对象是(A)

　　A、应收账款逾期金额占应收账款逾期总额的比重大的客户 B、应收账款账龄长的客户

　　C、应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户 D、应收账款比重小的客户

　　16.供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取的保理方式是(D)

　　A、折扣保理 B、到期保理 C、明保理 D、暗保理

　　17.下列成本中属于变动订货成本的是(C)

　　A、采购部门管理费用 B、采购人员的计时工资 C、订货差路费 D、预付订金的机会成本

　　18.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是(A)

　　A、专设采购机构的基本开支 B、采购人员的差旅费 C、存货资金占用费 D、存货的保险费

　　19.已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天，存货的交货时间为5天，企业建立保险储备为50单位，则该种存货的在订货点为(D)单位

　　A、20 B、50 C、100 D、150

　　20.某企业需借入资金300000元，由于贷款银行要求将带款数额为20%作为补偿余额，故企业须向银行申请的贷款数额为(C)元

　　A、300000 B、360000 C、375000 D、336000

　　21.企业采用贴现法从银行贷款，年利率10%，则该项贷款的实际年利率为(C)

　　A、9% B、10% C、11% D、12%

　　22.某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为(C)

　　A、5.8% B、6.4% C、6.8% D、7.3%

　　23.某企业拟以“3/15，N/35”的信用条件购进原料一批，假设一年为360天，则企业放弃现金折扣的信用成本率为(D)

　　A、2% B、36.73% C、18% D、55.67%

　　24.放弃现金折扣的信用成本率的大小与(D)

　　A、折扣百分比的大小呈反向变化 B、信用期的长短呈同向变化

　　C、折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D、折扣期的长短呈同方向变化

　　25.下列有关现金周转期的表述，正确的是(B)

　　A、现金周转期=经营周期+应付账款周转期 B、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　C、现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

　　D、现金周转期=存货周转期-应付账款周转期+应付账款周转期

　　26.已知某种存货的全年需要量为36000个单位(一年为360天)，该种存货的再订货点为1000个单位，则其交货期为(B)天

　　A、36 B、10 C、18 D、12