单项选择题

运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是(　　)。

A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)

B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)

D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

单项选择题

某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为(　　)元。

A.5000

B.10000

C.15000

D.20000

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。

单项选择题

某公司持有有价证券的平均年利率为8%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是(　　)元。

A.0

B.650O

C.12000

D.18500

【正确答案】 A

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 L=1500(元)，R=8000(元)，所以H=3R-2L=21000(元)>20000(元)，应当投资于有价证券的金额为0。

单项选择题

下列关于现金回归线的表述中，正确的是(　　)。

A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关

B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升

C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升

D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 下限L与回归线成正相关，R与有价证券的日利息率i成负相关，R与有价证券的每次转换成本b成正相关，所以选项A、B为错误表述，选项C正确;当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券，所以选项D错误。

单项选择题

以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是(　)。

A、企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门

B、现金收支的批准权高度集中

C、有利于企业集团的全面收支平衡

D、有利于调动成员企业开源节流的积极性

【正确答案】 D

【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】 统收统支模式下，企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支结构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中，有利于企业集团实现全面收支平衡，但是该模式不利于调动成员企业开源节流的积极性。

单项选择题

下列各项资金管理模式中，适合具有较多责任中心的企事业单位的是(　)。

A、统收统支模式

B、拨付备用金模式

C、结算中心模式

D、内部银行模式

【正确答案】 D

【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】 内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构。内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。

单项选择题

某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为(　　)天。

A.30

B.60

C.150

D.260

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是现金收支日常管理。

【答案解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150(天)，选项C正确。