多项选择题

　　下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有(　　)。

　　A.企业临时融资的能力

　　B.企业预测现金收支的可靠性

　　C.金融市场上的投资机会

　　D.企业愿意承担短缺风险的程度

　　【正确答案】 ABD

　　【知 识 点】 本题考核点是持有现金的动机。

　　【答案解析】 为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度;(2)企业预测现金收支可靠的程度;(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。

　　多项选择题

　　企业之所以持有一定量的现金，是因为企业存在( )。

　　A.交易性需求

　　B.预防性需求

　　C.投机性需求

　　D.补偿性余额需求

　　【正确答案】 ABCD

　　【知 识 点】 本题考核点是持有现金的动机。

　　【答案解析】 除了三种基本的现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性余额。补偿性余额是企业同意保持的账户余额。它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。

　　多项选择题

　　运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为(　　)。

　　A.现金持有量越小，总成本越大

　　B.现金持有量越大，机会成本越大

　　C.现金持有量越小，短缺成本越大

　　D.现金持有量越大，管理总成本越大

　　【正确答案】 BC

　　【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

　　【答案解析】 现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确;现金持有量越大，短缺成本越小。所以选项C正确。

　　多项选择题

　　甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有(　　)。

　　A.当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券

　　B.当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

　　C.当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

　　D.当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券

　　【正确答案】 AD

　　【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

　　【答案解析】 H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000(元)，现金余额为5000元和12000元时，均介于17000和2000之间，不必采取任何措施，所以选项B、C不正确;当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500=5500(元)，使现金持有量回升为7000元，选项A正确;当现金余额为20000元时，超过现金持有上限，应购买有价证券20000-7000=13000(元)，使现金持有量回落为7000元，所以选项D正确。

　　多项选择题

　　资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括(　)。

　　A、资金集中

　　B、内部结算

　　C、投资管理

　　D、外汇管理

　　【正确答案】 ABD

　　【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

　　【答案解析】 资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括以下主要内容：资金集中、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等。