2017中级会计师《经济法》冲刺班重点讲义：公司债券

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　　考点16：公司债券理论与发行★

　　(一)公司债券的概念

　　公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

　　公司债券与公司股票有如下不同的法律特征：

　　1.公司债券的持有人是公司的债权人，对于公司享有民法上规定的债权人的所有权利，而股票的持有人则是公司的股东，享有《公司法》所规定的股东权利。

　　2.公司债券的持有人，无论公司是否有盈利，对公司享有按照约定给付利息的请求权，而股票持有人，则必须在公司有盈利时才能依法获得股利分配。

　　3.公司债券到了约定期限，公司必须偿还债券本金，而股票持有人仅在公司解散时方可请求分配剩余财产。

　　4.公司债券的持有人享有优先于股票持有人获得清偿的权利，而股票持有人必须在公司全部债务清偿之后，方可就公司剩余财产请求分配。

　　5.公司债券的利率一般是固定不变的，风险较小，而股票股利分配的高低，与公司经营好坏密切相关，故常有变动，风险较大。

　　(二)公司债券的种类

　　1.记名公司债券和无记名公司债券

　　2.可转换公司债券和不可转换公司债券

　　(1)可转换公司债券是指可以转换成公司股票的公司债券。这种公司债券在发行时规定了转换为公司股票的条件与办法。当条件具备时，债券持有人拥有将公司债券转换为公司股票的选择权。

　　(2)不可转换公司债券是指不能转换为公司股票的公司债券。凡在发行债券时未作出转换约定的，均为不可转换公司债券。

　　(三)公司债券的发行

　　1.公司债券发行的条件

　　公司发行公司债券应当符合《证券法》规定的发行条件与程序。具体内容见证券法律制度。

　　2.公司债券募集办法

　　公司发行债券，应当公告公司债券募集办法。

　　3.置备公司债券存根簿

　　公司债券，可以为记名债券，也可以为无记名债券。公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。

　　(四)公司债券的转让

　　《公司法》规定，公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。