2018年中级会计师《财务管理》章节讲义：第五章
来源 :考试网 2018-06-26
中第五章 投资管理
第一节 投资的含义与分类
投资是为了获取长期收益而向一定对象投放资金的经济行为，如构建厂房设备、购买股票债券等经济行为。按照不同的特点和要求，投资可以进行不同分类：
一、按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，分为直接投资和间接投资。
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直接投资 |
将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产，直接谋取经营利润的企业投资。 |
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间接投资 |
将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。通过获取股利和利息收益分享直接投资的经营利润。 |
二、按投资对象的存在形态和性质分为项目投资和证券投资。
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项目投资 |
购买具有实质内涵的经营资产，包括有形资产和无形资产，形成具体的生产经营能力，开展实质性的生产经营活动，谋取经营利润。项目投资，属于直接投资。 |
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证券投资 |
购买权益性证券资产，通过证券资产赋予的权利获得投资收益。证券投资属于间接投资。 |
三、按投资活动对企业未来生产经营前景的影响，企业投资分为发展性投资和维持性投资。
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发展性投资 |
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维持性投资 |
四、按投资活动资金投出的方向，企业投资分为对内投资和对外投资。
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对内投资 |
是指在本企业范围内部的资金投放，用于购买和配置各种生产经营所需的经营性资产。 |
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对外投资 |
通过联合投资、合作经营、换取股权、购买证券资产等投资方式，向企业外部其它单位投放资金。 |
【提示】对内投资都是直接投资，对外投资主要是间接投资，也可能是直接投资。
五、按投资项目之间的相互关联关系，企业投资分为独立投资和互斥投资。
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独立投资 |
是相容性投资，各个投资项目之间互不关联、互不影响、可以同时并存。 |
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互斥投资 |
是非相容性投资，各个投资项目之间相互关联、相互替代、不能同时并存。 |
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