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中级会计师《财务管理》考点:相关系数和贝塔系数

来源 :考试网 2017-06-28

  贝塔系数是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。相关系数是两项资产之间的相关系数,反映二者之间的变化相关程度,不存在“单项资产的相关系数”。与贝塔系数不是一个概念的。β系数的定义公式:某资产的贝塔系数=某资产收益率与市场组合收益率的相关系数*某资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差=某资收益率产与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差相关系数:两项资产的协方差=两项资产的相关系数×一个资产的标准差×另一个资产的标准差,所以相关系数=两项资产的协方差/(一个资产的标准差×另一个资产的标准差)在计算贝塔??系数的时候会用到相关系数。

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