1.某企业 2020 年资产平均占用额为 2500 万元，经分析，其中不合理部分 300 万元，因为市场行情变差，预计2021 年销售将下降 10%，但资金周转加速 4%。根据因素分析法预测 2021 年资金需要量为( )万元。

A.2160

B.2059.20

C.1903.85

D.2323.30

【答案】C

【解析】2021 年资金需要量=(2500-300)×(1-10%)/(1+4%)=1903.85(万元)。

2.A 企业本年度资金平均占用额为 3000 万元，已知不合理资金占用额为 300 万元，预计 A 企业下一年度销售增长率为 5%，资金周转加速 3%，则 A 企业下年度的资金需要量为( )万元。

A.2488.05

B.2920.05

C.2641.95

D.2752.43

【答案】D

【解析】根据因素分析法公式：资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)/(1+预测期资金周转速度增长率)，故 A 企业下年度的资金需要量=(3000-300)×(1+5%)/(1+3%)=2752.43(万元)。

3.采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列各项变动中，会使对外筹资需要量减少的是( )。

A.股利支付率提高

B.固定资产增加

C.应付账款增加

D.销售净利率降低

【答案】C

【解析】选项 A、D 都会导致留存收益减少，因此导致对外筹资需要量提高。固定资产增加会增加资金占用，会使对外筹资需要量增加。应付账款增加会减少资金占用，会使对外筹资需要量减少。

4.已知甲公司 2020 年的销售收入为 5000 万元，销售净利率为 10%，利润留存率为 40%，预计 2021 年销售收入将增加 10%，其他条件保持不变，则 2021 年甲公司的内部筹资额为( )万元。

A.220

B.200

C.330

D.300

【答案】A

【解析】企业为扩大销售所需增加的资金，一部分来源于预测期的留存收益。因此甲公司 2021 年的内部筹资额=5000×(1+10%)×10%×40%=220(万元)。