【例题·计算分析题】A公司为一般纳税人，拟拿出10000件甲商品进行促销活动，现有两种促销方案：方案一是八折销售，且销售额和折扣额开在同一张发票上;方案二是买4件甲商品送1件甲商品(增值税发票上只列明4件甲商品的销售金额)。根据以往经验，无论采用哪种促销方式，甲产品都会很快被抢 购一空。

　　A公司采用现金购货和现金销售的方式，甲产品的不含税售价为每件10元，不含税的进价为每件5元。增值税税率为13%，所得税税率为25%，不考虑城市维护建设税及教育费附加。

　　要求：计算两种销售方式所产生的净现金流量并判断A公司应该采取哪种促销方式?

　　『正确答案』

　　方案一：八折销售

　　应纳增值税=10×80%×10000×13%-5×10000×13%=3900(元)

　　应纳税所得额=10×80%×10000-5×10000=30000(元)

　　应交所得税=30000×25%=7500(元)

　　净现金流量=10×80%×10000×(1+13%)-5×10000×(1+13%)-3900-7500=22500(元)

　　方案二：买四送一方式销售，即销售甲商品8000件，赠送甲商品2000件。

　　如果销货者将自产、委托加工和购买的货物用于实物折扣的，且未在发票金额中注明，应按“视同销售货物”中的“赠送他人”计征增值税，即2000件赠品也应按售价计算增值税销项税额。

　　企业向个人销售商品(产品)和提供服务的同时给予赠品时，不征收个人所得税，故不需要代扣代缴个人所得税。

　　应纳增值税=10×(8000+2000)×13%-5×10000×13%=6500(元)

　　应纳税所得额=10×8000-5×10000=30000(元)

　　应交所得税=30000×25%=7500(元)

　　净现金流量=10×8000×(1+13%)-5×10000×(1+13%)-6500-7500=19900(元)

　　两种方案下净现金流量差额=22500-19900=2600(元)

　　通过计算可知，两种促销方式下企业销售商品取得的现金流入量相同，但是八折销售方式所获净现金流量更大。原因是增值税作为流转税，本应由产品的最终使用者负担，但是在买四赠一销售方式下，消费者取得赠品并未支付相应的增值税销项税额，而赠送的商品需要按“赠送他人”计征增值税，相当于企业帮助消费者负担了赠品的增值税销项税额，因此其净现金流量低于八折销售方式，差额即为2000件赠品的销项税额。

　　由上可知，企业应该采取折扣方式销售货物。实务中，企业在采取买四赠一销售方式时，可以按照折扣销售的方式开票，即在增值税专用发票上列明10000件甲商品，其销售金额为100000元，折扣为20000元，则增值税销项税额为(100000-20000)×13%=10400(元)。