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中级会计职称《财务管理》每日一练(2019.3.22)

来源 :考试网 2019-03-22

  某企业2008年A产品赊销收入为4000万元,总成本为3000万元,其中固定成本为600万元。2009年该企业有两种信用政策可供选用:

  甲方案给予客户60天信用期限(n/60),预计赊销收入为5000万元,货款将于第60天收到,其信用成本为140万元;

  乙方案的信用政策为(2/10,1/20,n/90),预计赊销收入为5400万元,将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到,其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账,最后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%),收账费用为50万元。

  该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元,企业的资金成本率为8%。

  【要求】

  (1)计算该企业2008年的下列指标:

  ①变动成本总额;②以赊销收入为基础计算的变动成本率。

  (2)计算乙方案的下列指标:

  ①应收账款平均收账天数;②应收账款平均余额;③维持应收账款所需资金;④应收账款机会成本;⑤坏账成本;⑥乙方案的现金折扣;⑦采用乙方案的信用成本。

  (3)计算以下指标:

  ①甲乙两方案信用成本前收益之差;②甲乙两方案信用成本后收益之差。

  (4)为该企业作出采取何种信用政策的决策,并说明理由。

  『正确答案』

  (1)①变动成本总额=3000-600=2400(万元)

  ②以赊销收入为基础计算的变动成本率=2400/4000×100%=60%

  (2)①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)

  ②应收账款平均余额=5400/360×52=780(万元)

  ③维持应收账款所需资金=780×60%=468(万元)

  ④应收账款机会成本=468×8%=37.44(万元)

  ⑤坏账成本=5400×50%×4%=108(万元)

  ⑥乙方案的现金折扣=5400×(30%×2%+20%×1%)=43.2(万元)

  ⑦采用乙方案的信用成本=④+⑤+⑥+50=238.64(万元)

  (3)①甲乙两方案信用成本前收益之差

  =(5000-5400)×(1-60%)=-160(万元)

  ②甲乙两方案信用成本后收益之差

  =-160-(140-238.64)=-61.36(万元)

  (4)应该选择乙方案,因为甲乙两方案信用成本后收益之差小于零,所以应该选择乙方案。

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