20、下列关于流动资产融资策略的表述中，正确的是(　)。

A、在期限匹配融资策略中，长期来源=非流动资产，短期来源=流动资产

B、在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低

C、在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产

D、长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债

21、下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是(　)。

A、机会成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、转换成本

22、下列各项中，最适用于评价投资中心业绩的指标是(　)。

A、边际贡献

B、部门毛利

C、剩余收益

D、部门净利润

20、

【正确答案】 B

【答案解析】

在期限匹配融资策略中，非流动资产+永久性流动资产=长期来源，波动性流动资产=短期来源，选项A错误;相对于长期来源而言，短期来源的风险更大，保守型融资策略为降低风险，会减少短期来源比重，但由于增长长期来源比重，导致资金成本较高，因而风险和收益在三种策略中最低，选项B正确;在激进型融资策略中，短期来源大于波动性流动资产，而不是全部流动资产，选项C错误;长期来源指的是自发性流动负债、长期负债和权益资本，短期来源主要指的是临时性流动负债，选项D错误。(参见教材第192-193页)

【该题针对“营运资金管理策略”知识点进行考核】

21、

【正确答案】 A

【答案解析】

在成本模型下，需要考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本;根据随机模型的计算公式可知，随机模型需要考虑的成本包括转换成本和机会成本。所以本题的答案为选项A。(参见教材第195、196、199页)

【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】

22、

【正确答案】 C

【答案解析】

对投资中心的业绩进行评价时，主要有投资报酬率和剩余收益指标。所以本题的正确答案为C。(参见教材第279页)