单项选择题

运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是(　　)。

A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)

B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)

D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

单项选择题

某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为(　　)元。

A.5000

B.10000

C.15000

D.20000

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。

单项选择题

某公司持有有价证券的平均年利率为8%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是(　　)元。

A.0

B.650O

C.12000

D.18500

【正确答案】 A

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 L=1500(元)，R=8000(元)，所以H=3R-2L=21000(元)>20000(元)，应当投资于有价证券的金额为0。

单项选择题

下列关于现金回归线的表述中，正确的是(　　)。

A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关

B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升

C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升

D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 下限L与回归线成正相关，R与有价证券的日利息率i成负相关，R与有价证券的每次转换成本b成正相关，所以选项A、B为错误表述，选项C正确;当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券，所以选项D错误。

单项选择题

以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是(　)。

A、企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门

B、现金收支的批准权高度集中

C、有利于企业集团的全面收支平衡

D、有利于调动成员企业开源节流的积极性

【正确答案】 D

【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】 统收统支模式下，企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支结构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中，有利于企业集团实现全面收支平衡，但是该模式不利于调动成员企业开源节流的积极性。

单项选择题

下列各项资金管理模式中，适合具有较多责任中心的企事业单位的是(　)。

A、统收统支模式

B、拨付备用金模式

C、结算中心模式

D、内部银行模式

【正确答案】 D

【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】 内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构。内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。

单项选择题

某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为(　　)天。

A.30

B.60

C.150

D.260

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是现金收支日常管理。

【答案解析】 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150(天)，选项C正确。

单项选择题

在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是(　　)。

A.减少存货量

B.减少应付账款

C.放宽赊销信用期

D.利用供应商提供的现金折扣

【正确答案】 A

【知 识 点】 本题考核点是现金收支日常管理。

【答案解析】 现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，在其他条件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转，所以选项A正确。

单项选择题

下列各项中，不属于现金支出管理措施的是(　　)。

A.推迟支付应付款

B.提高信用标准

C.以汇票代替支票

D.争取现金收支同步

【正确答案】 B

【知 识 点】 本题考核点是现金收支日常管理。

【答案解析】 现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)改进员工工资支付模式;(5)透支;(6)争取现金流出与现金流入同步;(7)使用零余额账户。因此，选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准不属于现金支出管理措施。

单项选择题

企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指(　　)。

A.企业账户所记存款余额

B.银行账户所记企业存款余额

C.企业账户与银行账户所记存款余额之差

D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

【正确答案】 C

【知 识 点】 本题考核点是现金收支日常管理。

【答案解析】 现金浮游量是指企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。

多项选择题

下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有(　　)。

A.企业临时融资的能力

B.企业预测现金收支的可靠性

C.金融市场上的投资机会

D.企业愿意承担短缺风险的程度

【正确答案】 ABD

【知 识 点】 本题考核点是持有现金的动机。

【答案解析】 为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度;(2)企业预测现金收支可靠的程度;(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。

多项选择题

企业之所以持有一定量的现金，是因为企业存在( )。

A.交易性需求

B.预防性需求

C.投机性需求

D.补偿性余额需求

【正确答案】 ABCD

【知 识 点】 本题考核点是持有现金的动机。

【答案解析】 除了三种基本的现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性余额。补偿性余额是企业同意保持的账户余额。它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。

多项选择题

运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为(　　)。

A.现金持有量越小，总成本越大

B.现金持有量越大，机会成本越大

C.现金持有量越小，短缺成本越大

D.现金持有量越大，管理总成本越大

【正确答案】 BC

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确;现金持有量越大，短缺成本越小。所以选项C正确。

多项选择题

甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有(　　)。

A.当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券

B.当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

C.当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

D.当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券

【正确答案】 AD

【知 识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】 H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000(元)，现金余额为5000元和12000元时，均介于17000和2000之间，不必采取任何措施，所以选项B、C不正确;当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500=5500(元)，使现金持有量回升为7000元，选项A正确;当现金余额为20000元时，超过现金持有上限，应购买有价证券20000-7000=13000(元)，使现金持有量回落为7000元，所以选项D正确。

多项选择题

资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括(　)。

A、资金集中

B、内部结算

C、投资管理

D、外汇管理

【正确答案】 ABD

【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】 资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括以下主要内容：资金集中、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等。

判断题

企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。(　　)

√

×

【正确答案】 ×

【知 识 点】 本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】 资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。