【例题·多选题】反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标包括(　)。

　　A.方差

　　B.标准离差

　　C.协方差

　　D.标准离差率

　　E.相关系数

　　【答案】CE

　　【解析】反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标包括协方差和相关系数。

　　【例题·多选题】下列各项中，能够衡量单项投资风险程度的指标有(　)。

　　A.方差

　　B.标准差

　　C.期望值

　　D.标准离差率

　　E.协方差

　　【答案】ABD

　　【解析】方差、标准离差、标准离差率反映单项投资风险程度。

　　【例题·多选题】证券投资的风险分为可分散风险和不可分散风险两大类，下列各项中，属于可分散风险的有(　)。

　　A.研发失败风险

　　B.生产事故风险

　　C.通货膨胀风险

　　D.利率变动风险

　　E.经济衰退风险

　　【答案】AB

　　【解析】可分散风险由发生于个别公司的特有事件引起，可以通过投资组合来分散。

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　　【例题·多选题】已知无风险利率为5%，证券市场的平均报酬率为10%，某项证券投资组合的β系数为2，则下列说法正确的是(　)。

　　A.该证券投资组合的系统风险程度小于整个证券市场

　　B.该证券投资组合的整体风险程度小于整个证券市场

　　C.该证券投资组合的系统风险程度大于整个证券市场

　　D.整个证券市场的风险收益率为5%

　　E.该证券投资组合的风险收益率为10%

　　【答案】CDE

　　【解析】该证券投资组合的系统风险程度是整个证券市场的2倍，整个证券市场的风险收益率为10%-5%=5%，该证券投资组合的风险收益率为5%×2=10%。

　　【例题•多选题】关于单项资产的β系数，下列说法正确的有(　　)。

　　A.表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度

　　B.当β>1时，风险程度高于证券市场

　　C.当β<1时，说明其所含的系统风险小于市场组合的风险

　　D.当β=1时，说明如果市场平均收益率增加1%，那么该资产的收益率也相应的增加1%

　　E..β系数是用来度量系统风险的指标

　　【答案】ABCDE

　　【解析】单项资产的β系数，是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度，所以A的说法正确。由单项资产的β系数关系公式可知，选项B的说法正确。由于市场组合β=1，当β<1时，说明该资产风险收益率小于市场组合风险收益率，因此其系统风险小于市场组合的风险。所以，选项C的说法正确。当β=1时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化，即如果市场平均收益率增加(或减少1%)，那么该资产的收益率也相应增加(或减少)1%，所以，选项D的说法正确。

　　【例题•多选题】下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示正确的有(　　)。

　　A.当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

　　B.当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险

　　C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险

　　D.两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

　　E.相关系数为正数，表示两种证券同向变化

　　【答案】ABCE

　　【解析】两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，D错误。

　　【例题•多选题】下列指标中可用于衡量项目风险的有(　　)。

　　A.预期值

　　B.方差

　　C.标准差

　　D.标准离差率

　　E.相关系数

　　【答案】BCD

　　【解析】相关系数反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标。相关系数可以用协方差来计算。