知识点：流动负债管理

　　【例题·单项选择题】

　　借款企业获得周转信贷额度为5000万元，承诺费率为0.3%，某年度内使用了4000万元，则借款企业该年度应向银行支付的承诺费为：

　　A.3万元

　　B.6万元

　　C.12万元

　　D.15万元

　　『正确答案』A

　　『答案解析』承诺费=(5000-4000)×0.3%=3(万元)

　　【例题·单项选择题】

　　某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为：

　　A.4.95%

　　B.5%

　　C.5.5%

　　D.9.5%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』该项借款的实际利率=4.5%/(1-10%)=5%

　　【例题·单项选择题】

　　下列各项中，属于商业信用筹资方式的是：

　　A.应付票据

　　B.融资租赁

　　C.抵押借款

　　D.保证借款

　　『正确答案』A

　　『答案解析』商业信用筹资主要用于满足短期资金占用需要，包括应付账款、应付票据、预收货款等形式。

　　【例题·单项选择题】

　　某企业按照“2/10，n/30”的信用条件购买一批原材料。总价款为50万元，企业在购买后第30天支付货款，全年按360天算，则该企业放弃现金折扣的资本成本率是：

　　A.0

　　B.24%

　　C.36.5%

　　D.36.73%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』放弃现金折扣的机会成本=2%/(1-2%)×360/(30-10)=36.73%

　　【例题·单项选择题】

　　下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是：

　　A.现金折扣率

　　B.折扣期

　　C.信用标准

　　D.信用期

　　『正确答案』D

　　『答案解析』丧失现金折扣的机会成本=现金折扣率/(1-现金折扣率)×360/(信用期-折扣期)，可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择D。

　　【例题·单项选择题】

　　企业购买商品，销货企业给出的信用条件是“1/10，n/30”，则下列说法不正确的是：

　　A.如果企业可以获得利率为15%的短期借款，则应该享受现金折扣

　　B.如果短期投资可以获得25%的收益率，则企业应该放弃现金折扣

　　C.如果信用条件变为“2/10，n/30”，则放弃现金折扣成本会降低

　　D.如果在原来信用条件基础上延长折扣期，则放弃现金折扣成本会提高

　　『正确答案』C

　　『答案解析』由放弃现金折扣的成本公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本呈同方向变动，信用期与放弃现金折扣的成本呈反方向变动，可以得出选项C错误，选项D正确;代入公式计算放弃现金折扣成本=[1%/(1-1%)]×[360/(30-10)]=18.18%，可以得出选项A、B是正确的。

　　【例题·单项选择题】

　　下列关于短期融资券的表述中，错误的是：

　　A.短期融资券不向社会公众发行和交易

　　B.短期融资券的发行条件比较严格

　　C.发行短期融资券的弹性较大

　　D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大

　　『正确答案』C

　　『答案解析』发行短期融资券的弹性比较小，只有当企业的资金需求达到一定数量时才能使用短期融资券，数量小不宜使用短期融资券，选项C错误。

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