审计师《宏观经济学》考点详解：资产组合

(一)资产组合的含义及其影响因素

1.资产组合的含义

资产总额中流动资产与非流动资产各自所占的比例。

2.资产组合的影响因素

1)风险与报酬的权衡：流动性与获利性是相反的。

2)行业差别：制造业的非流动资产比例高于流通业。

3)生产方式：资本密集型固定资产比例高于劳动密集型。

4)企业规模：大企业筹资能力较强，能承担较大风险，可以使用较多固定资产。

5)筹资能力、利率变化等因素。

(二)资产组合策略

1.资产组合策略的性质

1)非流动资产特别是经营性长期资产受生产能力、生产方式等约束，一般比较稳定，资产组合策略实质上是对流动资产持有规模的安排。

2)流动资产的数量按其功能可以分成两大部分：正常需要量和保险储备量。

2.资产组合策略的类型