【例题11·单项选择题】(2012年)

　　某银行推出一种理财产品，年投资收益率为6%。如果半年计息一次，则该理财产品的实际年投资收益率为(　)。

　　A.6%　　B.6.03%　　C.6.09%　　D.12%

　　【正确答案】C

　　【答案解析】实际年投资收益率=(1+6%/2)2-1=6.09%

　　【例题12·单项选择题】(2008年)

　　某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。甲方案的收益期望值为2000万元，标准离差为600万元;乙方案的收益期望值为2400万元，标准离差为600万元。下列结论中正确的是(　)。

　　A.甲方案的风险大于乙方案

　　B.甲方案的风险小于乙方案

　　C.甲、乙两方案的风险相同

　　D.无法评价甲、乙两方案的风险大小

　　【正确答案】A

　　【答案解析】期望值不同应比较标准离差率。

　　甲标准离差率=600/2000=0.3;

　　乙标准离差率=600/2400=0.25。

　　【例题13·单项选择题】(2011)

　　某投资项目的标准离差率为75%，风险报酬系数为20%，国债的年利率为5%，则该投资项目的投资报酬率为(　)。

　　A.10%　　B.15%

　　C.16%　　D.20%

　　【正确答案】D

　　【答案解析】投资报酬率=5%+20%×75%=20%。

　　【例题14·单项选择题】(2009年)

　　甲项目的期望报酬率为20%，标准离差为10%，经测算甲项目的风险报酬系数为0.2，已知无风险报酬率为5%,则甲项目的投资报酬率是(　)。

　　A.20%

　　B.15%

　　C.10%

　　D.9%

　　【正确答案】B

　　【答案解析】

　　标准离差率=标准离差/期望值=10%/20%=50%

　　投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率

　　=无风险报酬率+风险报酬系数×标准离差率

　　=5%+0.2×50%=15%。

　　【例题15·多项选择题】(2012年)

　　下列有关投资风险的说法中，正确的有(　)。

　　A.贝塔系数通常用来测量不可分散风险

　　B.利率变化所带来的风险是一种可分散风险

　　C.投资风险越高，投资者要求的风险报酬率就越高

　　D.投资报酬率可表达为无风险报酬率与风险报酬率之和

　　E.投资风险报酬是指投资者因承受风险而期望获得的额外报酬

　　【正确答案】ACDE

　　【答案解析】利率变化所带来的风险是一种不可分散风险，选项B错误。

　　【例题16·多项选择题】(2013初)

　　下列各项中，能够引起投资组合风险中可分散风险的因素有(　)。

　　A.经济衰退

　　B.通货膨胀

　　C.新产品研发失败

　　D.货币政策的变化

　　E.公司法律诉讼败诉

　　【正确答案】CE

　　【答案解析】经济衰退、通货膨胀、货币政策的变化属于不可分散风险因素;新产品研发失败、公司法律诉讼败诉属于可分散风险因素。

　　【例题17·多项选择题】(2011年)

　　下列关于投资组合风险的表述中，正确的有(　)。

　　A.可分散风险属于系统性风险

　　B.可分散风险通常用β系数来度量

　　C.不可分散风险通常用β系数来度量

　　D.不可分散风险属于特定公司的风险

　　E.投资组合的总风险可分为可分散风险与不可分散风险

　　【正确答案】CE

　　【答案解析】教材95页。

　　【例题18·单项选择题】(2011初)

　　如果证券市场平均报酬率为10%，无风险报酬率为4%，某证券投资组合的贝塔系数为1.8，则该证券投资组合的必要报酬率为(　 )。

　　A.6%

　　B.10.8%

　　C.14%

　　D.14.8%

　　【正确答案】D

　　【答案解析】

　　必要报酬率=4%+1.8%×(10%-4%)=14.8%

　　【例题19·多项选择题】(2009年)

　　下列各项中，可以反映投资风险大小的指标有(　)。

　　A.方差

　　B.标准差

　　C.贝塔系数

　　D.期望报酬率

　　E.标准离差率

　　【正确答案】ABCE

　　【答案解析】教材90页～96页。