首页> 证券从业资格考试> 证券市场基本法律法规> 证券投资顾问试题> 文章内容
套利定价模型在实践中的应用，通常包括(分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素)
来源 :焚题库 2020-11-30
中单项选择题 套利定价模型在实践中的应用，通常包括( )。 Ⅰ 检验资本市场线的有效性 Ⅱ 分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素 Ⅲ 检验证券市场线的有效性 Ⅳ 明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
答案解析:套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：(1)事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响。于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。(2)明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用公式Eri=λ0+bilλ1+bi2λ2+…+biNλN预测证券的收益。
