已知：某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为156250元，现金与有价证券的转换成本为400元／次，有价证券年利率为5%
来源 :焚题库 2019-10-24
中简答题 已知：某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为156250元，现金与有价证券的转换成本为400元／次，有价证券年利率为5%。该公司采用存货模式确定最佳现金持有量，一年按360天简化处理。要求： (1)计算最佳现金持有量； (2)计算全年最低现金管理总成本、全年最低现金转换成本和全年最低现金持有机会成本； (3)若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内，如果通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则每次转换成本的限额为多少？
参考答案：
(1)最佳现金持有量=［(2×156250×400)／5%］
=50000(元)
(2)最低现金管理总成本=(2×156250×400×5%)=2500（元）
转换成本=年转换次数×每次转换成本=(156250／50000)×400=1250(元)
机会成本=平均现金持有量×有价证券年利率=(50000/2)×5%=1250（元）
(3)2000=(2×156250×F×5%)
每次转换成本的限额F=206(元/次)