某公司预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是(3/10，2/20，N/45)，其变动成本率为40%
来源 :焚题库 2017-11-22
中简答题 某公司预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是(3/10，2/20，N/45)，其变动成本率为40%，资本成本率为10%，收账费用为120万元。预计占赊销额60%的客户会利用3%的现金折扣，占赊销额18%的客户会利用2%的现金折扣，其余客户在信用期内付款。一年按360天计算。要求： (1)计算平均收账期； (2)计算应收账款平均余额； (3)计算应收账款机会成本； (4)计算现金折扣成本； (5)计算该信用政策下的税前损益。
参考答案：
(1)平均收账期=60%×10+18%×20+(1-60%-18%)×45=19.5（天）。
(2)应收账款平均余额=
×19.5=270.83（万元）。
(3)应收账款机会成本=×19.5×40%×10%=10.83（万元）。
(4)现金折扣成本=5000×60%×3%+5000×18%×2%=108（万元）。
(5)税前收益=5000-(5000×40%+10.83+120+108)=2761.17（万元）。
相关知识：第七章、营运资金管理
