假设商业银行持有资产组合A，根据投资组合理论，下列哪种操作降低该组合风险的效果最差()
来源 :焚题库 2020-08-14
中单项选择题 【2014年真题】假设商业银行持有资产组合A，根据投资组合理论，下列哪种操作降低该组合风险的效果最差？( )
A.卖出50%资产组合A，持有现金
B.卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为0的资产组合Y
C.卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为+0.8的资产组合X
D.卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为-0.5的资产组合Z
正确答案：C
答案解析:如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产问的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。
