某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最佳现金持有量
来源 :焚题库 2022-05-18
中简答题 某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最 佳现金持有量，相关资料如下：
资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。
单位：元
资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。
要求：
（1）根据资料一确定该企业的最 佳现金持有量。
（2）根据资料二计算以下内容：①该企业的最 佳现金持有量。②最 佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。③最 佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。
单位：元
资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。 要求：
（1）根据资料一确定该企业的最 佳现金持有量。
（2）根据资料二计算以下内容：①该企业的最 佳现金持有量。②最 佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。③最 佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
参考答案：（1）甲方案总成本=30000×8％+2000+3000=7400（元）
乙方案总成本=40000×8％+2000+2000=7200（元）
丙方案总成本=50000×8％+2000+500=6500（元）
丁方案总成本=60000×8％+2000+0=6800（元）
由于丙方案总成本最小，所以该企业的最 佳现金持有量是50000元。
全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500（元）
全年现金持有机会成本=（50000/2）×10％=2500（元）
③有价证券交易次数=250000/50000=5（次）
有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。
答案解析:
相关知识：第二节 现金管理
