有关市场风险溢价的估计，下列说法不正确的有
来源 :焚题库 2022-01-25
中多项选择题 有关市场风险溢价的估计，下列说法不正确的有（）。
A.市场风险溢价是当前资本市场中，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之差
B.几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要高一些
C.计算市场风险溢价的时候，应该选择较长期间的数据进行估计
D.用算术平均数或几何平均数计算出来的风险溢价差距很小
正确答案：A、B、D
答案解析:市场风险溢价，通常被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异，所以选项A不正确。几何平均法得出的预期风险溢价，一般情况下比算术平均法要低一些，所以选项B不正确。由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此，较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度，所以选项C正确。选择算术平均数或几何平均数计算出的风险溢价通常有很大的差异，所以选项D不正确。
相关知识：第三节 普通股资本成本的估计
