甲公司是一家食品制造业企业，产品市场需求处于上升阶段，为增加产能，公司拟于2020年初添置一台设备，有两种方案可供选择
来源 :焚题库 2020-09-25
中简答题 甲公司是一家食品制造业企业，产品市场需求处于上升阶段，为增加产能，公司拟于2020年初添置一台设备，有两种方案可供选择：
方案一：自行购置。预计设备购置成本3000万元。按税法规定，该设备按直线法计提折旧，折旧年限5年，净残值为10%，预计该设备使用4年，每年末支付维护费用20万元，4年后变现价值800万元。
方案二：租赁，甲公司租用设备进行生产，租赁期4年，设备的维护费用由提供租赁服务的公司承担，租赁期内不得撤租，租赁期满时设备所有权不转让，租赁费总计2860万元，分4年偿付，每年末支付715万元。
甲公司的企业所得税税率为25%，税前有担保的借款利率为8%。
要求：
（1）计算方案一的每年折旧抵税额、每年维护费用税后净额、4年后设备变现税后净额，并计算考虑货币时间价值的平均年成本。
（2）判断租赁性质，计算方案二的考虑货币时间价值的平均年成本。
（3）比较方案一和方案二的平均年成本，判断甲公司应该选择方案一还是方案二。
方案一：自行购置。预计设备购置成本3000万元。按税法规定，该设备按直线法计提折旧，折旧年限5年，净残值为10%，预计该设备使用4年，每年末支付维护费用20万元，4年后变现价值800万元。
方案二：租赁，甲公司租用设备进行生产，租赁期4年，设备的维护费用由提供租赁服务的公司承担，租赁期内不得撤租，租赁期满时设备所有权不转让，租赁费总计2860万元，分4年偿付，每年末支付715万元。
甲公司的企业所得税税率为25%，税前有担保的借款利率为8%。
要求：
（1）计算方案一的每年折旧抵税额、每年维护费用税后净额、4年后设备变现税后净额，并计算考虑货币时间价值的平均年成本。
（2）判断租赁性质，计算方案二的考虑货币时间价值的平均年成本。
（3）比较方案一和方案二的平均年成本，判断甲公司应该选择方案一还是方案二。
参考答案：
（1）每年折旧额=3000×（1-10%）/5=540（万元）
年折旧抵税额=540×25%=135（万元）
每年维护费税后净额=20×（1-25%）=15（万元）
4年后设备账面价值=3000-540×4=840（万元）
4年后设备变现损失纳税额=（840-800）×25%=10（万元）
4年后设备变现税后现金净流量=800+10=810（万元）
购置方案折现率=8%×（1-25%）=6%
购置方案现金流出总现值=300O+15×（P/A，6%，4）-135×（P/A，6%，4）-810×（P/F，6%，4）
=3000+15×3.4651-135×3.4651-810×0.7921
=1942.59（万元）
（2）租赁期限占资产使用年限的4/5×100%=80%，超过75%，因此租赁属于融资租赁。租金不可以直接抵税。
租赁方案折现率=8%×（1-25%）=6%
每年折旧额=2860×（1-10%）/5=514.8（万元）
年折旧抵税额=514.8×25%=128.7（万元）
设备租赁期满时设备所有权不转让，期末资产变现流入=0
期末资产账面价值=2860-514.8×4=800.8（万元）
期末资产变现损失抵税=800.8×25%=200.2（万元）
租赁方案的现金流出总现值=715×（P/A，6%，4）-128.7×（P/A，6%，4）-200.2×（P/F，6%，4）
=715×3.4651-128.7×3.4651-200.2×0.7921
=1873.01（万元）
=1873.01/3.4651
=540.54（万元）
答案解析:
