丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加，为满足生产和销售的需求
来源 :题库 2022-10-19
中简答题 丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。
现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
（1）如果丙公司选择方案1，按单利计算其放弃现金折扣的机会成本。（一年按360天计算）
（2）如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率。
（3）如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率。
（4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
（1）如果丙公司选择方案1，按单利计算其放弃现金折扣的机会成本。（一年按360天计算）
（2）如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率。
（3）如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率。
（4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
参考答案：（1）放弃现金折扣的机会成本=2%/（1-2%）×360/（40-10）=24.49%。
（2）应借款总额=495000/（1-20%）=618750（元）；
借款的有效年利率=8%/（1-20%）=10%。
（3）应借款总额=495000/（1-1%）=500000（元）。
借款的有效年利率=500000×1%/[500000×（1-1%）]×12×100%=（500000×1%/495000）×12×100%=12.12%。
（4）方案2的有效年利率最小，即成本最小，应该选择方案2。
答案解析:
