在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了()选择权的价值-中华考试网

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来源 :焚题库 2021-06-07

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单项选择题 在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（）选择权的价值。

A.国债期货空头

B.国债期货多头

C.现券多头

D.现券空头

正确答案：A

答案解析:由于最便宜可交割券可能会变化，同时受到流动性的影响，使得基差不一定等于持有期收益。又由于空头可以选择用何种券进行交割，在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了国债期货空头选择权的价值。

相关知识：第二节期货估值

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