某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10％
单项选择题 某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10％，市场利率为10％，则该债券的麦考利久期为（）年。
A.1.35
B.1.73
C.1.91
D.2.56
正确答案：C
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答案解析:市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100（元），第一年现金流现值=100×10％／（1+10％）≈9.09（元），第二年现金流现值=（100×10％+100）／（1+10％）2≈90.91（元），因此，麦考利久期D=1×9.09／100+2×90.91／100=1.91（年）。
相关知识：第二节 市场风险管理
